周日上班，下周中秋，国庆也快了，好好过假期，也要进入最舒适的秋季了；本周开始从 Unsplash 找张图片放前面试试，增点色彩和不一样的东西，也代表了当下的心境。

source - Unsplash

本周观影

• 《孤独的美食家 剧场版 劇映画 孤独のグルメ (2024)》：周六下午看五郎大叔寻找那碗汤，真好，温暖的旅程，也让我周末过的那么有有意思了一点。
• 雷州半岛挑蕉工，扛出六分钱的未来：看的第一印象就是农民太苦了，农村到农村迁徙打工，一趟一趟辛苦的挑香蕉，每趟 100～120 斤，每趟每斤 6 分钱；另一方面，香蕉价格低的可怜，各种成本算起来，种植户处于亏损状态。
• 《特洛伊 Troy (2004)》：不是我喜欢的类型啊，也许也是因为腾讯视频上看的删节多。
• 《年会不能停！2》：无聊的职场“趣事”，无限流穿越剧，展现了职场上现实但片子其实不太有趣了。

本周阅读

关于读什么的简单记录，一方面是促进自己读，另一方面就是简单做点整理，具体的阅读笔记参考不同书籍的阅读笔记；做纸质笔记，然后整理到阅读笔记，每天抛开电子设备留时间读书。

关于读什么的简单记录，一方面是促进自己读，另一方面就是简单做点整理，具体的阅读笔记参考不同书籍的阅读笔记；做纸质笔记，然后整理到阅读笔记，每天抛开电子设备留时间读书。

• 《Buffett and Munger Unscripted: Three Decades of Investment and Business Insights from the Berkshire Hathaway Annual Shareholder Meetings》by Alex Morris：[[Buffett and Munger Unscripted - 阅读笔记]]，读的越多越喜欢，每周摘录摘录三条我自己认为的经典。

商业与投资中的成功

“复利就像粘雪上的雪球。诀窍在于要有一个很长的山坡，这意味着要么很年轻就开始，要么活得很老。 如果我现在走出校门，有一万美元可以投资，我会从字母A开头的公司开始，逐一翻遍所有公司。我可能会专注于较小的公司，因为我会用较小的资金操作，而且在这个领域里，有更多的东西可能被忽视。这不像 1951 年那样，你可以翻阅资料，发现各种跃然纸上的东西。但这是唯一的方法。你必须购买企业，你必须在有吸引力的价格下购买，而且你必须买进好企业。这个建议一百年后仍然一样。这就是它的全部意义。” - 1999

“没有理由需要高智商……然而，性情极其重要；它可能是天生的，可能是后天习得的，也可能因经历而增强或以各种方式被强化。你必须现实。你必须准确地定义你的能力圈。你必须知道自己不知道什么，并且不被它诱惑。我认为，你必须对钱感兴趣，否则你不会擅长投资。但如果你非常贪婪，那将是一场灾难，因为贪婪会压倒理性。” - 2002

“最重要的事情不是你的能力圈有多大，而是知道边界在哪里。 你不必成为90%的企业、或80%、70%甚至50%的企业的专家。但你必须对你真正投入资金的企业有所了解——即使那是整个领域中很小的一部分，那也仍然不是致命的。” - 2010

• 《巴菲特教你读财报》：慢慢读吧，读财报的目的是啥？到底我想学习啥？上面书里有一些 WB/CM 给的指导。
• 《羊道三部曲》：重读李娟，还是非常喜欢她的文字，要买一套收藏，包括她的其他书。

本周播客

本周听的播客，投资方面含量很高，不同的方向，正好都凑在一起了。

2026年中报季收官：增长、现金流与资本开支，透露了什么？

特别的一期，看到了一些熟悉的人，不同行业的球友点评不同公司半年报，听听不同行业的分析思路和观点还是不错，缺点就是不同人的声音差别实在太大，也许可以挑着听，我关注海尔、美的和格力，中远海控，顺丰等的分析。

• 海尔、美的和格力：美的唯一收入正增长，海外营收最多，中国家电行业未来 10 年天花板，四个大的主线：出海、智慧家电、B 端和全流程供应链提效，出海和智慧家电是主要的，全球家电普及和升级周期不一样。
• 中远海控：全球需求比实际要强，营收增长和利润下降，逐季度向好，货运量不错增长，营业成本在提升（考虑绕行和燃油等），利息收入和汇兑影响 20 多亿；周期弱化，回报强化；低估价格去买确定的现金流的钱，而不是堵单边行情的钱。
• 顺丰：航空煤油、重卡柴上涨对于盈利有影响，供应链和国际业务，大批量海外仓，更好承接国内业务海外存储需求，PE 15 倍，基本盘稳定，自由现金流充沛，稳中向好。

182.全球宏观和资本市场2026三季度复盘与展望：多重囚徒困境

谈了还多东西，美债利率上行，AI 产业扩张，其他行业通缩，国内需求不足；四季度的资产配置建议，考虑现金、红利低波和科创 50。

E63 从收租到收息：为什么这些年，大家越来越关注红利投资了？

[[E63 从收租到收息：为什么这些年，大家越来越关注红利投资了？]]

听了这期播客，也学习了一下标普中国 A 股大盘红利低波 50 指数 [[中证红利vs个股收息]] [[中国高股息型ETF或基金分析]]，红利有不同因子，可以参考标普 - 红利与因子学习。

[[第二层载体选择 - 红利 vs 红利低波 vs 自由现金流]]
[[中国市场红利收息股分析]]
[[在不确定团境中团求团定：中国 A 股市团的团利低波策略.pdf]]
[[A 股红利投资分析]]

本周胡思乱想

• 工作啊，真是看不得糟心的事情，影响心情，还是要有选择，无论是共事的人还是公司，不然无法改变。
• 什么是想过的生活？自由安排自己的时间和空间，通过非工作收入覆盖自己和家庭所需，不能奢求太多，如果还要有就是一定要健康愉悦，包括家人，这个社会如何他人如何不在我能考虑和解决的范围。

• Martin 文章 I don't like LLMs 说的下面这段避开一些人的原则我是坚持的，工作上其实我还是有高度洁癖和责任感的，但是很多时候不得不和这些人共事，以及带着向前走，合理的做法就是我离开，或让这些人离开，但很多时候受限于公司的考核制度，这样的公司也不能呆。

  One of my most successful life-hacks is to avoid people I don’t like or don’t trust. I decline to interact with them socially, and make a deliberate effort to avoid working with them too, even if they are doing much that is beneficial. I feel that hanging out with pleasant, capable people, the people with integrity, has made my life a far better one. Hence my visceral dislike of interacting with an LLM that’s not just making a pretense of being human, but also posing as the kind of human I walk away from.
  我最成功的生活诀窍之一，就是避开那些我不喜欢或不信任的人。我拒绝与他们在社交场合往来，也有意避免与他们共事——即便他们确实能带来不少益处。我深感与那些讨人喜欢、能力出众且品行端正的人为伍，让我的生活变得更加美好。正因如此，我本能地反感与大语言模型（LLM）互动：它不仅在伪装成人类，更是在扮演那种我会避之不及的人。

本周投资

• 是不是要红利？是不是不如投银行和公用事业？我不太确定，还得持续学习，暂时不投；同时，我觉得自己不是想要现金流，是需要持续的投入更好的复利；我是拥抱复利的年纪，主要是确定性，很小部分是做是趋势。

本周构建

是不是每周有折腾点什么不同的东西，或持续折腾点什么，后者更重要；也顺便记录一下看到的有趣的产品。

• 声文记 — 深度内容播客，值得逐字学习：找小宇宙播客的文字，发现了这个站点，对我来说，的确是个很好的补充，但这平台不知道未来会如何赚钱啊，过去类似的用过 Podwise，后者用订阅费制收费，每个月给免费的额度。

本周文章

P(doom)

Armin Ronacher 对 Dario 文章的点评 We Must Pace the Frontier，到底什么需要被控制节奏？也许正是 A 和 O 这两家公司本身。

细数一下我所有的离职瞬间

读了博主写的几篇提离职开始的文章，这篇是过去的回顾，不断“挣扎“的人，总是渴求一个自己理想的环境和让自己不断心动的方向。

敬畏之心

上篇文章的同一博主，非常高产，基本日更，我也分享过很多他的文章，这篇的观点也是非常认同，工作中太多的不靠谱了，能够和“专业”的人做事很多时候是奢求，小而美的公司也许是最有可能的，人越少越有可能，公司大了我的个人感知和经历看就很难了，一人公司 OPC 能成的话对于博主这样就是最好的出路，可能不一定是做什么业务，而且通过一个人的努力可以实现收入替代，可以是产品、服务或投资。

什么叫敬畏之心？
我觉得首先是承认自己的局限。在你准备改造一个系统、评判一个人或者涉足一个新领域之前，先花点笨功夫，去搞清楚人家原本的规矩是怎么形成的，背后的代价是谁在承担。
其次是尊重专业的沉淀。不要把别人经年累月踩坑换来的常识，轻浮地归结为「保守」或者「简单」。当你觉得一件事情特别简单的时候，往往只有一种可能：你还没看懂它真正的难点在哪里。

置身Agent时代：当软件开始不再需要软件工程师

文章很长，很好的思考，人在 AI 时代到底还能做点啥？下一代工程师如何培养成长？随着 AI 不断演进，不同阶段会有不同回答。

Nail your narrative

之前和 TW 同学合作过，TW 对于对于如何沟通这一块还是非常有一套，包括写漂亮的 PPT。

How Equinix cut operational overhead with a shared services architecture on Amazon EKS

这个 AWS 账户的划分是个很好的通用模式，我现在做的也类似，只是更细，Account 有不同定位和不同集群，内部有声音要收缩到单一集群，考虑成本和维护压力，都合理，建议结合公司自身情况看。

本周周四周五两场约饭，和过去的老朋友、同事以及现在的同事见了面喝了酒，给平静的生活添点不一样挺好，同时回顾看其实有时候是一些扯扯局，不过我自己也许还需要这样吧，也不能完全脱离，虽然我有时候觉得有点没那么有意思，不过我还是社会性动物，虽然我不是那种很社会的人。

本周观影

• 盐酸、虾酸、臭酸——贵州的酸，到底有多“臭”？：老外视角看贵州的“酸”。
• 李白、宣纸和千年古村，都藏在安徽这座小县城：安徽泾县，风景人文俱佳，博主拍的好。
• 独自在四川甘孜稻城亚丁徒步70km：太美了，这就是我向往的户外徒步，轻量不是很重的装备，我应该试试。

本周阅读

关于读什么的简单记录，一方面是促进自己读，另一方面就是简单做点整理，具体的阅读笔记参考不同书籍的阅读笔记；做纸质笔记，然后整理到阅读笔记，每天抛开电子设备留时间读书。

• 《Buffett and Munger Unscripted: Three Decades of Investment and Business Insights from the Berkshire Hathaway Annual Shareholder Meetings》by Alex Morris：[[Buffett and Munger Unscripted - 阅读笔记]] 我非常喜欢这本书，每天早起读一点记一点，不求快，只求慢慢读慢慢记，我是真心认同 WB 和 CM 说的，我会持续把他们说的摘录下来，放在每周小结里。

“If you understand business you understand investments. Investments are simply business decisions in terms of capital allocation.” 即：如果你理解企业，你就理解投资。投资本质上只是资本配置意义上的商业决策。- 1998

但让自己脱离人群的能力是你需要的一种品质。 - 2002

性情极其重要。 - 2002

你必须现实。你必须准确地定义你的能力圈 - 2002

“性情至关重要。如果你不能控制自己，无论你投入多少智力，都会遭遇灾难。投资不是一门需要炒饭智力的行业。它需要的是超凡的纪律。” - 2004

你必须有情绪稳定性（temperament）。。。你必须能够独立思考。- 2009

• 《巴菲特教你读财报》：再次读，看到了一些不一样的东西。

本周播客

“我就不信它涨不回来”，你有没有陷入过这种执念？

我们今天请到的嘉宾是播客「三点下班」的主播星辰。算上今天，他已经是第四次来到厚雪长波，他的持仓，也发生了一场近乎180度的大转向：从“看远期的价值范式”切换到了“看现在的价值范式”，仓位大量集中到被市场冷落许久的消费、红利、出口机械、化工——他称之为“老登朋友圈”。用他自己的话说，今年上半年“是噩梦一样的”，4、5、6 月连跌，年内依然亏损；可他偏偏在所有人追逐星辰大海时，选择了一条孤独、逆向、且“越跌越买”的路。

No.217 宁波往事：从方太到申洲，从油烟机到中国最大服装代工巨头

我印象中的宁波还是方太时代，其实宁波发展远远不止了，有不同制造业（申洲、韵升），也有新的创意产业（弥鹿、NFCC）。

本周胡思乱想

每周的一些杂乱的“思绪”，停留了片刻。

• 我这个人很多时候不喜欢瞎聊，这是我的问题也不是我的问题。
• AI 写，AI 读，AI 侦测是不是 AI 做的，人呢？
• 位置不同，烦恼类似，都有无尽的焦虑。
• 工作做着做着就让人感觉无聊，没有什么动力继续，然后重新燃起，接着就是进入下一个循环，如此往复；天天想着早日退出游戏，但是实质上的进展还是有点被动，一定要念念不忘，期待自己有些回响。
• 看到饭叔新书，想起了四个春天，之前看过的纪录片和他的回乡分享种种，想不到他爸妈都走了，世事无常，我想读他的新书《落在我身上的雨》但又觉得可能太伤感，纠结中。
• 难道人生就这样了，平静的心难有浪潮，总想着多去户外走走，学学户外帐篷露营体验（看了游山浪人的独自在四川甘孜稻城亚丁徒步70km的视频有感）。
• 我用 AI 的一个底线是，不让其替代我自己的思考和想法，利用它是提升质量和效率，同时改变工作的一些工作模式、流程和工具/平台。
• 人差异化太多了，只留少数人相处就行了，年纪越大越觉得。

本周投资

慢慢变富，积硅步而至千里，关于投资框架和策略思考，以及操作方面的一些记录。

• 长期结合趋势的交易方法，小仓位做趋势，控制好止盈止损。
• 本周 A/US 分别买入了第一层标的（A 不一定长期持有，有严格的止盈止损策略的）。

• 参考[[投资方向标的研究 - 20260908]]，思考了一下，无法学懂太多，只留了我最想看的三个方向，也许 1～2 个就够；收入不好以及预期不行，哪些方向的企业会是好的方向？

  • 出海方向的一些好业务和好企业，机械（三一/徐工/柳工）、化工（万华）、家电（美的）、代工制造（申洲国际）？
    食品饮料方向？~~
    气候变化，厄尔尼诺的影响（牧原）？

• 重读《巴菲特教你读财报》，试着读读不同公司年报，AI Slop 了一堆，得自己学习分析：

  • [[美的2026半年报 - 巴菲特视角分析]]
  • [[中国核电2026半年报 - 巴菲特视角分析]]
  • [[建设银行2026半年报 - 巴菲特视角分析]]
  • [[招商银行2026半年报 - 巴菲特视角分析]]
  • [[申洲国际2026半年报 - 巴菲特视角分析]]
  • [[万华化学2026半年报 - 巴菲特视角分析]]
  • [[三一重工2026半年报 - 巴菲特视角分析]] [[工程机械周期性与三一重工定价分析]]
  • [[海天味业2026半年报 - 巴菲特视角分析]]
  • [[牧原股份2026半年报 - 巴菲特视角分析]]

本周构建

我自己看见的是我从事的方向必将是 Builder 作为出路，综合产品、架构、研发和项目管理等角色，一定得奔着这个方向去（读了这个 x message 有感），只是我一直没用上 SOTA 模型。

• 做个简单网页计算投资角度的不同数值，如：折现率，参考 小乐财报 - 自由现金流折现 DCF 计算器。
• 做个类似 Buffett FAQ 类似的网页，包括学习大道总纲｜段永平投资问答录、巴菲特致股东的信中文全文 | 巴菲特知识库、查理·芒格的思维模型 · Munger Models、首页 · AI产业链地图·知识库、Warren Buffett Archive 等。
• 开源我的个人基因分析流程：多好的想法啊，开源自己，通过优美的报表。

本周文章

放下助人情结，我又辞职了

超能写和思考的博主，特别能理解他的感受，我一直也认为是工作就是 bullshit job，回顾过去看我好几段职业经历包括当前的，想着助人啥的，往往也是一种个人的臆想；公司要留住真正“好”的人也是很难的，因为好的人往往容易纠结挣扎想把事情真正做好，但有时候又往往面临一种困境，公司的文化、政治包括团队不可能都是理想的境地，在一个一个轮回中就是不断放弃不断追寻，直至结束自己的职业生涯，公司里“剩者为王”；博主应该想的很清楚，也提过寻找自己的备份，相信他会后面的路会走的很好，祝福。

你凭什么觉得自己能拯救别人？团队里的每个人都是成年人。他们选择留在这个公司、选择忍受什么样的环境、选择在什么样的项目上投入时间，背后都有他们自己的考量和代价。有人需要这份薪水还房贷，有人还没想好下一步去哪，有人可能根本不在乎这件事情做得体不体面，只要按时打卡就行。

Do you even need a presentation?

我不喜欢 PPT，很多 PPT 形式失去很多想表达的内容，而且过去看很多时候是在刻意整 PPT 的炫酷效果，我喜欢的是通过写作文档表达清楚自己想表达的，同时可以持续迭代演进，同意博主说的不同的形式适合不同的场景；也看到了 Infodeck 的概念，TW 有不少很好的设计用色精良的 Infodeck。

Martin’s website features several infodecks. My employer, Thoughtworks, has created a bunch of elegant and practical infodecks, too. Here are a few examples:

• Cloud economics playbook
• Digital government playbook
• Modern data engineering playbook
• Responsible tech playbook (UN version)
• Responsible tech playbook (business version)

三国故里-湖北荆州造房记

[[三国故里-湖北荆州造房记]] 我也想着改造一下老家，不似传统的样子，而是有一点美感和不一样的农村房子。

月刊（第36期）：伊始

提到了 Grok Bot，也听熟人推荐了，我可以拿来做什么呢？可以持续看看；博主一直在“折腾“不同的东西/产品，是真的好。

八月还是没忍住买了 Grok Bot。刚开始还在想它能干什么，用着用着，里面已经有一排各司其职的 Bot 了：采集秘书、邮件助理、博客助理，还有负责具体项目的研发。

最常用的一个是采集秘书。我在 X 上点个收藏，或者把文章收进 Raindrop、转发到微信服务号或者 Telegram，它会定时把新增的东西整理到 Notion 的信息采集箱里。以前要自己在几个地方来回搬，现在只管沿用原来的收藏习惯就行。

邮件助理会在早上把需要留意的邮件拎出来，白天再看有没有要紧的事；博客助理帮我留意读者的评论和反馈。那些零零碎碎、容易忘、又不值得专门花一大段时间处理的事情，交给它们还挺合适。

研发也按项目分开，博客、资讯订阅系统、MoneyWise 都有各自的 Bot。要继续做哪个，就回到对应的地方接着聊。还有一个源码伴学，遇到感兴趣的实现可以和它一起慢慢拆。

我挺喜欢这种用法。给一个 Bot 安排好长期负责的事情，后面就不用每天从头解释背景，也不用等我想起来才去查。打开看一眼，知道它最近做了什么，有需要再插一句话。慢慢有了一点在和几个熟悉的同事一起做事的感觉。

How I designed my SaaS landing page with AI tools

博主是个人开发者，分享他自己如何设计一个 landing page，通过使用设计系统和 AI 工具，最后部分分享的心得挺好。

5. Trust your instinct and don't let AI generate the whole thing at once

When starting something new, I deliberately under-specified and asked for a static skeleton first: next is the note organization section. Add a demo frame that only renders the sidebar and note list bar. You don't have to implement scenes or steps yet. I'd like to get inspiration by seeing a static demo frame.

This step lets me visually check what should come next and come up with new ideas.

Scenarios for our Economic Future 我们经济未来的情景

会有变化是一定的，但到底是温和、显著还是极端场景，未知，有一点是肯定的，和人打交道的以及需要手工更多的，未来也能做且不会消失，只是机器人也许可以替代部分；另外，持有资本总归没错的，通过持有资本去分一杯羹，增加自己收入的韧性。

未来有很多种可能，但我们重点介绍三种情景。

未来取决于人工智能能力的进步，以及各行各业和劳动者如何应用这些能力。我们提出的三种情景分别代表了不同类型的影响。

在较为温和的情景下，人工智能对宏观经济数据的影响难以显现：其经济影响与互联网类似。在较为显著的情景下，人工智能的影响将超过互联网或铁路。而在极端情景下，人工智能将驱动经济发生彻底变革，带来前所未有的发展，这很可能得益于能够自我改进的递归式人工智能系统以及人工智能更快的普及应用。

本周回老家，我喜欢同时又有点不太适应老家的生活，前者是因为老家的慢和宁静，后者是因为一些人际上的关系，不过问题不大，毕竟基本留下都是老的了，随着时间老家这个小镇也慢慢消失了。

本周观影

• 【阿丙】我那遥远的精神故乡，拉萨｜西藏：时间挺长，没细看，但这种徒步一个城市没有过多陈述是我个人喜欢的类型。
• 我去了北欧人的养老圣地，提前体验3天退休生活：加纳利群岛，等退休了我也要去住住，但又害怕坐太远飞机。
• 【何同学】库克时代：Tim Cook 卸任，回顾起任内苹果的发展历史，拍的真好，Cook 也是真厉害，Jobs 最大的遗产也许是选了 Tim。

本周阅读

• 《The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America, Fifth Edition》：[[The Essays of Warren Buffett - 阅读笔记]]，到后面几张我读着有点困难了，先停停，看下面这本股东大会纪实。
• 《Buffett and Munger Unscripted: Three Decades of Investment and Business Insights from the Berkshire Hathaway Annual Shareholder Meetings》by Alex Morris：[[Buffett and Munger Unscripted - 阅读笔记]] 读估值部分，是我个人喜欢和能读下去的部分，他们的理念包括段总传播的是我真心认同的，我也没其他方法而且也不是专职的，其他方法都不是我能学的和有时间去学习的。

本周播客

690.DHH 狂热转型：手写代码已死，Agent 时代人类只剩品味与愿景

上周末没听 Lex Youtube 上的 DHH 这期，跨国串门儿计划翻译了，就听这个，翻译成了中文而且语音听着也不错。

179.先救日元再救长债，“救火队长”贝森特在走一条怎样的钢丝？

利率/汇率是个太复杂的话题，听听懵懂的学习一下，我听下来主要就是为了美债的稳定；关于汇率，著名的蒙代尔不可能三角，一直记不住：

• 美日欧英：货币政策独立性、汇率稳定、资本自由流动
• 中国：货币政策独立性、汇率稳定、资本自由流动

5）同时想要完成三件事
第一，减少美国的贸易逆差和制造业外流。
第二，维持美元的全球金融主导地位。
第三，让外国资金继续购买美国国债。
不可能三角。
6）他在搭建一个替代的融资渠道
第一，用稳定币创造出新的对于短期国债的需求。第二，用ESLR（强化补充杠杆率）改革释放美国这些银行的资产负债表。第三，回购机制，阻止外国的债券持有人出售美债。第四，用回购、期限调整以及加码回购，减少市场的资金需要吸收的长久期。第五，向美联储喊话，要求它来协助管理长端的融资成本。
美国想要改变一个旧的全球化秩序，以及让自己继续成为新秩序的领导者。但是他又暂时离不开旧秩序为美国财政提供的廉价资金，所以在拼命的以时间换空间，希望可以等AI叙事真正的实现，美国从技术上继续领导全世界之后，能够摆脱让自己非常烦恼的循环。即通过贸易逆差为自己国家的国债融资。

本周胡思乱想

• 为什么要换工作？想回科技公司，工程师文化，服务好客户，再加一条 - 全球化的工作。
• “当你在一个环境里既学不到新东西，又觉得心累的时候，最好的应对不是抱怨体制，而是开始在系统之外，默默搭建属于你自己的备份。” - 把看到的这句分享给了其他人，工作上生活上遇到的人和事看清楚就行了，有时候觉得不爽是一定的，但是不要长时间陷入让自己情绪不佳的状态，说白了还是因为争什么导致的，但随着时间的流逝后视镜看自我认知选择还是对的。
• 公司有个怪圈，都说很忙，都说人不够，都说自己做的很牛，出来的产品到处都是问题。
• 周末看，还是躺床上了多刷手机了，一定要多出去而不是“躺平”，不断复习、改进《如何过好周末》[[如何过好周末]]，以及修复自己的心理状态。

本周投资

• 清空港股相关 ETF，清空 MD，卖出半仓银行，继续买入电方向的标的，过程中我会考虑做点趋势；完善现金管理，但还没好方法持续计算盈亏，也许基于总投入算盈亏是最容易的方式，但不适合单个标的。
• 看到了制造业和气候变化（厄尔尼诺现象）相关的一些标的讨论，也是可以思考一下，谨记买股票就是买公司，不懂的拿不住的。
• 基金方面，随着本周额度的放开，重新开始定投标普了，通过基金公司自有渠道 Apps。
• Robotaxi公司如何估值——中美头部玩家该值多少钱：虽然不是我会去投的行业，学习一下其分析思路。
• 用AI手搓一个ETF个性化行情看板，比Wind都好用：留着学习一下。
• 40岁提前退休资产配置计划 [[40岁提前退休资产配置计划]]：有意思的一个讨论，控制回撤低风险为主，留了比较大的部分去做增长我个人认为不值得，10～20% 做试水仓合适；银行里面 PE 百分位在 30% 以内可以考虑，范围在江浙沪城商行和大行，如：NB 和 CMB。

本周构建

是不是每周有折腾点什么不同的东西，或持续折腾点什么，后者更重要；也顺便记录一下看到的有趣的产品。

• 整理读书笔记，发布成 HTML 网页，通过 Cloudflare 或其他渠道，想想如何组织好，一方面是方便读，利于人和 Agent 读，另外一方面是内容的组织结构，是基于书的类目还是先不管，就是索引目录加内容，但读书笔记需要结构化。

本周文章

智谱中期财报的叙述，关于模型能力演进，还没体会过 Co-work，在 Chat 和 Coding 阶段：

模型能力的演進不是並列的產品線，而是一條只能順序走完的階梯：Chat → Coding → Agent → Co-work → Autonomous AI

• Chat 交付一次回答，任務在一輪之內結束，價值密度最低但覆蓋最廣。
• Coding 交付一段可運行的代碼，第一次出現客觀驗收標準－能跑通，或者跑不通。Agent交付一條被執行完的多步任務鏈，模型開始自己調用工具、處理中間失敗。
• Co-work交付一份可以被專業人士覆核的工作成果，模型進入真實工作流，按完成的任務計價。
• Autonomous AI 交付的是持續運行的能力，模型在無人值守條件下承擔長期目標。

每一級向上，都有一個具體的技術門檻把關。從Chat到Coding，門檻是結果可驗證；從Coding到Agent，門檻是長程規劃與錯誤恢復；從Agent 到Co-work，門檻是可靠性達到專業人士願意覆核而不是推倒重做的水平；從Co-work到Autonomous AI，門檻是模型能否自己判斷做得對不對。門檻跨不過去，上一層的商業模式就不成立。

An Organizational Second Brain: Building an AI That Learns From Experts

Meta 分享的企业第二大脑架构和构建，没啥经验，只能看看，不过当下是可以有不错解决方案的时候了。

不再期待下一份工作

又看到类似话题，我觉得自己类似，感同身受，能有选择并早点退出“无聊的游戏”，所以我也是持续打造自己的其他两条出路（副业项目和实现“钱生钱”但坚守底线不亏钱）。

我不排斥做事，我排斥的是做没有复利、还要倒贴心力的事情。
所以这事儿其实没那么复杂，也不需要搞什么壮士断腕的情绪化辞职。既然当下的工作已经无法提供学习价值，它在我生活里的角色，就只剩下一个纯粹的现金流缓冲垫。既然如此，就要把心力的重心从「做好一份螺丝钉工作」，挪到「构建自己的系统」上来。
在《退休之后我可以做些什么》里，我列过一些关于独立创作和小体量产品的设想。那些东西不是坐在办公室里凭空想出来的，得靠一次次真实的尝试去验证。
给自己定个时间表吧。用接下来小一年的时间，去认真摸索一到两个能让自己感到平静、专注，并且具备独立生存能力的副业方向。这个过程不是为了赚多少钱，而是要重新找回对生活的解释权。
当你在一个环境里既学不到新东西，又觉得心累的时候，最好的应对不是抱怨体制，而是开始在系统之外，默默搭建属于你自己的备份。

潮流周刊第 280 期 - 喜欢宋体

[[如何保证产品的代码可以持续迭代、好维护、不腐化 - Post by @HiTw93 on X 1]]

我个人在过去一段时间的持续实践，从需求到设计的形成过程，没涉及任何代码，感触就是 AI 生成内容太快了，如何做到精简但不失内容，让人有耐心可以持续的检视，需要累积一些经验和具体规则去约束，代码其实也类似，不过到底人还需要 review 代码吗？或者什么样的层次需要人 review？都是值得探讨的话题。

或许这就是 AI 时代的工程师更需要培养的能力，如何让 AI 写的代码更好维护、更清晰、更好扩展，即使半年、一年、两年都不会腐化，而且会越来越听话，越来越符合开发者的心意，也给多 Agent 合作开发打下一个比较稳的根基。之前手写代码的乐趣已经没有了，好在这件事弥补了一些纯 AI Coding 过程的无聊，让工程师的专业度得以延续下去。

人人都能玩的 AI 玩具 —— AI Passport

买了一个等着试玩。

本周一些事情上有了些进展，还算不错，但是也受到了工作上的一些影响，还是无法看淡很多事情，同时我也在思考也许到了该做 IC 的时候了，周末愉快，调整一下。

本周观影

• 泸沽湖偶遇的台湾堂叔回家了：喜欢的一个博主的一段“奇遇”，泸沽湖边巧遇自己的台湾堂叔，开启了重逢之旅；这是周日看到博主自己的一个视频-从泸沽湖偶遇，到桐乡濮院相聚，我的海平叔回家了。
• 去电影院看了《欢迎来龙餐馆 》，厨师徐福赴中东打工的故事，有温情也有异常残酷的一面，反战反恐的主题；蒋奇明演的挺好，几个外籍演员也不错，包括“亚哈比比”老王；大家好好吃饭，世界和平。
• 看了 B 站遇真纪事最新的黄河系列的两集：人类一万年，黄河百万岁【远古今夕篇】和黄河，悬河，1938花园口【千决万修篇】，拍的真好，纪实和历史以及人文融合，一路沿着黄河。
• 李诞李娟一场拒绝美化的对谈丨EP03正片：李娟下面这段的表达就是这个节目最好的注释，真实活出自己是这个年纪的人挺难做到的。

李娟写给李诞和新浪新闻《互相关注》的话：“感谢李诞，他是非常非常温暖善良的人。这次聊天，其实有很多遗憾。节目名叫“互相关注”，但是在我这里，似乎并不“互相”。非常羞愧，我对李诞既缺乏了解，也缺乏理解。回看视频内容，觉得自己在很多时候急于表达，错过和忽略了太多。但真的是非常愉快的一天。谢谢李诞，祝福李诞。另外这次和很多优秀有趣的小朋友相处，一起吃了两顿饭，也很开心。导演组的年轻人都好可爱。我活到快50岁，从来都没有动过一丝一毫的生儿育女的念头，但是和这些九零后零零后的小孩子们在一起，就突然觉得，如果我的孩子会是这个样子的话，那我是愿意生的。......那天结束后，曲终人散，我独自开车返回。仍然感到无法平静，又觉得自己太幸运。”

本周阅读

本周我改变了一点习惯，试着做纸质笔记，然后整理到阅读笔记，同时早上出门前刻意留时间读，坚持。

• 《The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America, Fifth Edition》：[[The Essays of Warren Buffett - 阅读笔记]]
• 《Buffett and Munger Unscripted: Three Decades of Investment and Business Insights from the Berkshire Hathaway Annual Shareholder Meetings》by Alex Morris：[[Buffett and Munger Unscripted - 阅读笔记]] 刚开始读，慢慢来，和上面的交叉着看 - 本周没读，还在看上面的；不过我搞明白了两本书的区别了，上面是给股东们的年度信总结，这本是股东大会纪实，之前模糊没想明白差别。

To become a better writer, read as much as you can ，相关的 HN post：看到这篇有趣的文章，关于阅读，多读可以让自己写的更好，同时可以改变大脑；自己要努力多做些沉浸式阅读，每天读个 10 分钟起步，到每天专心读个一小时，flow state，锻炼自己的脑力/心力，更多抛弃电子设备。

本周播客

DHH: Future of Programming, AI, Agentic Engineering, Vibe Coding & Linux | Lex Fridman Podcast #501

Lex 再次对谈 DHH，周末听一听。

#680.OpenRouter CEO Alex Atallah：为什么中国开源模型正在碾压

OpenRouter 被 Stripe 收购了，聊的时候还没收购，还没听完，听过的部分感觉聊的非常好，周末争取听完。

这周半拿铁上的一些还没听完，如：No.213 景德镇往事：千年“世界瓷都”的前世今生和 No.211 徽商往事：从前世不修到最牛风投

本周胡思乱想

• 白天少刷点 X，一方面我在调教 X，另一方面是它在“改变”我了，脑子要被它给整“坏”了。
• 一方面是工作，一方面还是工作，最后就是 build；前者是干好目前的工作，后者是看向未来的工作，都不要耽误，都要好好干；最后一点是为了让自己做点啥。
• 人虽老，好奇心和学习劲头不能老，也还是想着多多 build something；其实一个阶段做一个阶段的事情，也许是不同阶段的重心转移，是发展职业，还是发展副业，还是并行，是个抉择；也许从职业发展来说，工作上赚到年收入100w，我认为也许比自己做东西赚 100w 容易；但，重要的是，都不能放弃，只是重心的不同，有一点我觉得是一定的，钱生钱一定要有。
• 膝盖要试试重新靠墙半蹲，不求多，从每天 1 分钟开始，让左膝盖好好恢复一下。
• 我现在回顾看，周报长了真没意义，最有价值的可能锻炼人的写作和思考能力，但很多时候这个是变味的，一方面是下面的人自己的看法，另一方面是上面老板有时候想法也是不一样的。

本周投资

慢慢变富，积硅步而至千里，关于投资框架和策略思考，以及操作方面的一些记录。

• 大道总纲｜段永平投资问答录 段总的推荐 - “不知道哪个网友收集的，我觉得很好很用心。推荐给关注我的人可以先看下这个链接里面的内容。”
• 下面这个说法同意，但是这是做行业的趋势和标的的趋势，涉及什么是合适的退出机制，长期投资 - 10 年是一个长期的思维，但是具体的退出机制过程中要不断调整预期和行业的判断，行业如果走下坡路，一定是退出的时机。

雪球 - 迷雾米雨_MrMist
”为什么有的公司中报超预期，却依然无法阻挡股价上的颓势？
“股价拐点通常早于景气拐点”，多年前刚入行时，我的老板轻描淡写提点的一句话，在若干年后的个股/行业的行情顶部被反复验证。
当大家都知道亮眼业绩是最后篇章时，提早撤退就是明智选择。
这其中还包括“我预判了你的预判”递归下的更提前跑路。”

• 存储 NVDA 感觉都在想摆脱 HBM，通过光是不是可以达成外围的链接，而不是和 HBM 绑的死死的，这点来看光也许比存储还强；算力的话，也许是集中式和分布式，分布式就是个人和企业的资源，后面的模型，在自有硬件上也能跑出不错的效果了，对于 DS 上市看法是长期来看，我觉得这个生意不稳，目前 IPO 没有中签的话进去基本就是送钱。

本周构建

是不是每周有折腾点什么不同的东西，或持续折腾点什么，后者更重要；也顺便记录一下看到的有趣的产品。

• Herdr + Moshi: https://getmoshi.app/docs/herdr （我理解其实不是关于 terminal，而是更多关于工作空间 和 Agent 的管理/协同）；我用 Orca 多，觉得非常好，也提供了 Mobile App；对于这些类产品的商业模式，

本周文章

How ABC Legal turned every employee into a builder with Claude Managed Agents

[[How ABC Legal turned every employee into a builder with Claude Managed Agents]] Anthropic 的文章，ABC Legal 如何利用 Claude Managed Agents 让每个人成为 builder，要克服本身的一些障碍外，对于开发出来的 agent，如何提供持续的迭代，基于反馈和评测；同时，也看到了美团的文章 [[Agent评测漫谈 —— 由浅入深讲解Agent评测 美团 · 技术团队]]，自己构建 Agent 一定要想清楚同时也要有技术手段进行有效评测。

《Models Are Getting Dumber on Purpose》（模型正在被故意“变笨”）

这文章代表了一种趋势，结合最近 Anthropic 发布的一些博客 Build production agents with computer use, the Skills API, and the Files API | Claude by Anthropic，通过开放一些基本的能力去做。

AI;DR - 如下是 Gemini 给的一个分析

正如 Walter van der Giessen 在《Models Are Getting Dumber on Purpose》中所指出的——模型正在剥离死记硬背的冗余知识，专心做纯粹的推理。而 Anthropic 的这一套 API 组合拳，正是为这种“专心推理的模型”提供了一个完美的外部操作系统：让模型负责最擅长的逻辑思考，而把记忆（Files）、经验（Skills）和双手（Computer Use）交由标准化的 API 稳稳托底。

硬石百英里--美国最难越野赛完赛记

硬石百英里（Hardrock 100）是全球最负盛名的顶级极限越野跑赛事之一。它与西部100（Western States 100）和环勃朗峰超级越野赛（UTMB）并称为现代越野跑的“三座王冠”。
地理位置：美国科罗拉多州南部的圣胡安山脉（San Juan Mountains）。
赛道距离：全程约 100.5 英里（约 161.7 公里）。
累计爬升：总爬升与总下降各约 33,197 英尺（约 10,118 米）。
赛道海拔：平均海拔超过 3,400 米（11,000 英尺），最高点汉迪斯峰（Handies Peak）高达 4,282 米（14,048 英尺）。
关门时间：48 小时（普通百英里赛事通常为 30-36 小时，因其难度极大而放宽）。

硬石百英里比赛，之前 Jean 好像也参加过，作者也是上了年纪了，最终完赛，太厉害了；本周看有人去霞慕尼了，UTMB 也快了。

A Tale of Two Flink Autoscalers

Netflix 从自研 Flink Autoscaller 到用社区 Autoscaler 的历程，虽然还是个门外汉，但对于数据处理相关的技术一直有兴趣去理解。

What Is a Harness? 
How Compaction Works in Pi
Durable AgentHarness design

Pi Agent 后面的人写的博客或设计文档，其设计文档写的非常好，Compact 方面也可以参考一下：Compaction & Branch Summarization

The deepseek of DeepSeek Harness: Overengineering or built for self-evolution?

所以处在当下这个角度，对现在正在设计和开发 Agent 的团队而言，DSH 带有明显的过度工程。他的过度工程是为了运行时进化 harness、并且立刻生效这件事预留的——这件事现在还不是刚需。

这文章写的挺好，视野宽阔，从三个不同流派分析 Agent 开发入手去分析。

DuckDB and the changing physics of analytics

DuckDB 被 AWS 收购，基于 S3 的数据方案又多了 embedded 选择，数据保留在 S3 中，而分析工作则可以在应用程序就近进行，无需总是将数据发送到分布式分析集群中，也让 Agent 在 AWS 研发部署打好了基础。

ASCII 图由 ChatGPT 生成：

                     ┌─────────────┐
                     │    Users    │
                     └──────┬──────┘
                            ↓
                     ┌─────────────┐
                     │ AI Agent    │
                     └──────┬──────┘
                            ↓
              ┌─────────────────────────┐
              │ Agent Data Access Layer │
              │                         │
              │ Catalog                 │
              │ Semantic Model          │
              │ Policy                  │
              │ Cost / Query Guardrail  │
              └────────────┬────────────┘
                           ↓
                     ┌───────────┐
                     │  DuckDB   │
                     │ ephemeral │
                     └─────┬─────┘
                           ↓
                ┌───────────────────┐
                │ S3 / Iceberg      │
                │ S3 Tables         │
                └─────────┬─────────┘
                          ↓
                   Enterprise Data

周日去凑了个热闹，去了趟上海书展，人实在有点多，速速逛了一下就“逃”了，看了中信出版社的文库本和一些其他书，如：《纳瓦尔宝典》，个人比较感兴趣；化了还多时间拍照和续签证，希望可以顺利下来；周五和 AI 一起工作了一大半天，居然进入了心流状态，一起 build 的感觉不错。

本周观影

• 被丹麦”神秘机构”请去摆摊，试吃后全员沦陷！当场求我开餐厅！？：看几位丹麦相关的 vlog 博主，总感觉丹麦人很开放和包容，不知道是这些视频的刻意表现，还是的确是这样，北欧四个国家都是我觉得不错的地方，除了气候（高纬度极寒极昼极夜）。
• 韩国人第一次在顺德吃鱼生，没想到这么上头！：看这欢乐一家子吃顿顺德鱼生，自己的情绪也被带起来了，小方兄妹和老妈是好搭子。
• 战火下的美好定格，卡佳带乌克兰家人拍照，珍藏这份温暖的回忆：卡佳乌克兰全家团圆拍照，温暖治愈。

• 我竟然进入了三毛家的内部，时隔五十年一切都变了，又好像什么都没变。：杜克环游世界，到了非洲之行的第三地-阿尤恩，地处撒哈拉沙漠，三毛生活过的地方，虽然我不是三毛的粉丝，杜克拍的很真实，还是看的很有兴趣。

  “常常我跟自己说到底远方是什么东西，然后我听见我自己回答，我远方是你这一生，现在最渴望的东西就是自由，很远很远的，一种像空气的样子，在那个时候开始我发觉，我一点一点脱去了束缚我生命的，一切不需要的东西，在那个时候海角天涯，只要我心里想到，我就可以去， 我的自由终于在这个时候来到了。”

本周阅读

关于读什么的简单记录，一方面是促进自己读，另一方面就是简单做点整理，具体的阅读笔记参考不同书籍的阅读笔记。

• 《The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America, Fifth Edition》：[[The Essays of Warren Buffett - 阅读笔记]]
• 《Buffett and Munger Unscripted: Three Decades of Investment and Business Insights from the Berkshire Hathaway Annual Shareholder Meetings》by Alex Morris：[[Buffett and Munger Unscripted - 阅读笔记]] 刚开始读，慢慢来，和上面的交叉着看。

本周播客

37.和半拿铁闲聊：一不小心就开始回忆

李诞的播客频道，这一期采访潇磊和刘飞，一直非常喜欢半拿铁，也顺便听听这期的采访。

No.214 寻找同类：小红书、bilibili，以及五花八门的那些社区 | 中国互联网故事 26

半拿铁的一期，还在听，b 站是我经常上的地方，好多有趣喜欢的博主，其他现在基本都不用，从来没用过小红书，不在于这些社区如何，而是背后的一些个创业故事有意思。

本周胡思乱想

• 去保养车这个事情上看，社会信任是坍塌的，老实说我不相信人家的专业能力和推荐，但是又不得不接受，这个一方面是社会的信任成本很高，另一方面是的确这个社会不值得信任，我们的监督机制太缺失了，从上至下都是如此。
• 个人来说，一定不能被 AI 左右，AI 会奖励的是个人的专业性，而不是让 AI 取代自己的专业性；也一定不要做 AI 的人肉代理，不要把 AI 的观点输出作为自己的，也一定不要把 AI 输出的直接抛给其他人。
• 好好说理就好好说理，不讲道理就给不讲道理的说法，绝不姑息这个社会上的坏老人，该怼就怼，但要讲“艺术”和技巧（性格上的缺陷还是需要不断纠正）。
• 如果我们自己没想法，不知道什么是理想的一个组织和工程管理模式，就永远不会有机会走到那一步。
• 对于一些人事还是看清自己的想法，这个年纪朋友圈越小越好。
• 每天都在为不同的人和事纠结，啥时候可以走出这种困境，是要到我退休吗？- 要尝试走出这个“怪圈”，也许放弃、丢掉预设和期望是准确的路。

本周投资

慢慢变富，积硅步而至千里，关于投资框架和策略思考，以及操作方面的一些记录。

• 看到两个集思录的帖子（公众号转帖），还是有些启发的，对于我个人对于投资的理解

  • [[普通人一两万本金入市炒股，到底有没有意义]]：就我的体会来说一定有意思，而且开始越早越好，但什么时候起步都不晚，主要是锻炼自己的思维形成系统性的框架和策略，年轻时起步我觉得真的认真做反而可以促进自己的主业，因为投资反过来可以促进自己的提升，特别是思想和学习能力上的，这方面我个人看到的是持续能够继续的人太少了，想起来之前段总分享过“先学会每天跑步”，其实一个意思，聪明的持续努力总归做什么都是没错的。

  • [[为什么现在股息率这么高，还是没人买啊]]：这个是我最近在看和想的一个话题，本身也做了一些投资，文中不同人谈到内容，其实给了一点启发，光看股息高低意义不大，还是要看业务未来和基本面。

    • “所有的分红股的“成功”的背后都是高增长，而不是萎缩的业务。” AI;DR - Buffett 会怎么重新表述这句话？他大概会说："成功的分红股，背后是持续稳定的盈利增长和强大的竞争优势。但如果一家公司真的有高增长机会，它根本不应该分红——最好的资本配置是把利润留在公司内部再投资。分红最适合的是：增长稳定但已成熟、没有大量高回报再投资机会的企业。萎缩的业务既不应该分红，也不值得持有。"

• [[现金管理工具对比 — 招行可用方案]] 思考现金管理方案，之前也看过通过券商卖短期国债，参考集思录 - 现金管理。

  • 适合我自己的方式是什么？货币基金/ETF 看着合适，存单或国债交易要看看；周六看了之后，现金理财（类货币基金）和场内货币基金适合自己，同业存单指数基金是个几个月不动的资金可选 [[现金追踪与管理方案]]。
• [[巴菲特1977-通胀如何欺骗股票投资者-结构化笔记]] AI 整理来自于雪球文章重读巴菲特1977：通货膨胀如何欺骗股票投资者，核心要谈的是：“股票本质上是一张"票息率约12%"的永续债券。在高通胀环境下，这张债券的实际购买力回报趋近于零。”
• 我个人想法，在这种环境下，越有长期确定性越发珍贵，消费、地产、金融等，最有确定反而是消费，金融次之，地产是要完的节奏，要走 K 型路线。

本周构建

暂无想法，但这个栏目我会一直继续，直到我有自己想构建的，也顺便记录一下看到的一些有趣的产品吧；是不是考虑我过去 vibe 的一个 Obsidian 插件发布出去（保存打开的 tabs 到一个可以自定义的 vault note）？

• #95 制作我的第一款 iOS App: 干饭手册

本周文章

Self-hosting in 2026

[[Self-hosting in 2026]] home lab 相关，自己折腾的前提就是喜欢折腾，懂得基本一些网络和硬件知识，不然还是建议用云服务，缺点就是贵一点，不适合自己喜欢折腾的人。

Skyline 50K 2026: change is part of ultra life...

Jean 乃神人啊，这么大年纪了还在一直跑超马，欧洲人有传统，Jean 的确自己也很热爱。

https://x.com/HiTw93/status/2088274560877732134 [[Post by @HiTw93 on X]]

测试 DSH 中，以下由其生成，DS Flash 模型；看这些总结，其实没提到的核心的一点，用心服务好客户的价值。

Tw93 分享 Mole 从 CLI 走向大众 Mac 桌面应用时与用户邮件交流的六个故事，核心是「不要只给同类人做工具，试试让 70 岁老爷爷也用得上」。几点值得记下：

• 信任是清理类工具的第一壁垒：一个有权删你文件的软件，付费门槛天然高。英国爷爷误购两次后说"这轮算我请你"，正是信任换来的口碑。
• 默认值是文化的默认值：美国人在技术场景用摄氏度，只有天气和体温例外——自己文化的默认值对己不可见，多地区用户是免费的本地化顾问。
• 定价心理学：$32 在美式耳朵里像"从别的货币换算的"，软件定价多以 9/5 结尾；价格数字在替产品说话，细节未打磨会连带质疑工程质量。
• 无障碍不止于失明：写死深色模式会排斥浅色模式用户，跟随系统设置是最低成本兼容；在国外无障碍是购买决策的常规考量。
• 差评的定位价值：匈牙利医生"免费应用也能做到，这价格高了"是竞品定位反馈——对手是免费应用时，卖点必须是体验与信任而非功能。
• 批判视角：帖子有幸存者偏差（多为善意反馈）与叙事即营销的属性；逐一回邮件不可规模化，但独立开发阶段正是护城河。

关于 DSH，简单试用下来，觉得轨迹图好评，web console 的模式是个新思路，插件管理好评，Cui Tianyi 量化技术出身的，有全球视野，也许能够做出不一样的 harness/agent 出来，X 上有不少关注和评测（包括一些“名人”也给出了好评）。

逻辑自洽不等于事实完整

看到一个糟糕的交付结果，我依然会判断这个结果不可用，但我不会立刻跳到「这人不行」或者「他在逃避」的终极结论上。我会提醒自己：我看到的只是这个断面的现象，我手中的模型只是一个用来辅助处理信息的临时假设，它绝对不是标准答案。

把「我已经看懂你了」，变成「这只是我目前的一个解释」。这看起来像是退缩了、不那么果断了，但其实是一种更清醒的防御。

界限感和逻辑锋芒依然要有，那是用来保护个人效率和创作自主权的。但锋芒是用来划清边界的，不是用来给别人贴标签的。

有共鸣，我也在极力改变自己的一些习惯和思维逻辑上的漏洞，包括沟通方面，一方面尊重事实，另一方面要挖一挖事实背后的成因。

兜底的代价

现在再遇到类似的情况，我极力压制自己那种「伸手接盘」的冲动。如果一个交付物质量不行，我的第一反应不再是替他改或者替他用 AI 跑一遍，而是把问题指出来，定好标准，让他自己想办法去解决。哪怕在这个过程中需要多花一倍的沟通成本，甚至可能导致项目进度微小延误，我也得把这个成本付出去。

团队的整体能力不是靠某个英雄天天用工具救场救出来的，而是靠每个人在自己的边界内，一次次挨打、一次次修正养成的。

和上面文章同一个作者，我自己个人的体会，这是个原则，没错的，但是因为人的确不行或对方就是不想学不想有任何提升的情况下，如果公司没有有效的汰换流程，其实不好办，不然始终难受的就是自己，如果再加上自己是个高标准的人的话，职场上这样的人其实不在少数，招聘和建团队是个异常严肃要坚持标准的事情。

AI;DR (AI; Didn’t Read)

TL;DR (too long; didn’t read) was the solution for social media.
AI;DR (AI; didn’t read) is the solution for AI slop.

博主说的内容，和之前 Don't be a meat proxy 不要成为人肉代理有点类似意思。

Maximizing the value of your Claude Code sessions | Claude by Anthropic

下面这个问题是这周看人提到的，也问了 Gemini（看 chat history）

• 引入工具调用
• 检查清单
• 标准的约束文件，如：AGENTS.md 指引到其他约束文件

最近用 harness，遇到的一个问题，就是我定义的 rule，一开始还遵守，后面上下文长了之后，发现会忽略一些约束和步骤;尝试把一些流程，抽成了 skill，在 skill 里说明开始工作前要去读 rule，比如：涉及后端代码的变更，要先去读取 backend-rule.md，这样子就是实时读取 rule了，效果好了一些。

不希望依赖于具体的 IDE 平台。目前这个可能有点理想，也许可以适配不同平台的，自动建立类似的拦截器（Interceptor），就可以保证 harness 的内部逻辑不变，外部挂一个适配不同平台的强制检查，保证约束和流程都正常执行。

通用的项目结构：https://github.com/Ar9av/obsidian-wiki

Many ways to win

[[Many ways to win]] [[Many ways to win_zh]] Obsidian 作者分享之前过去的总结，关于 80 个不同 moats（不确定如何翻译好，护城河？个人优势？还是成功要素？），也让 AI 翻译了一个中文版，读下来总结的非常好啊，从什么角度都可以解读，如何打造自己的竞争力？如何做产品？，值得不断读一读。

From ranking to recommended: get your site ready to thrive in the age of AI agents

听人分享 A2A/AP2，结合上面 AEO (Answer Engine Optimization) 这个话题，AI 时代如何适配 Agent 访问的诉求，是个大话题，也有好多技术问题要解决，值得持续关注。

The AI Engineering Skills Map

[[The AI Engineering Skills Map]] Andrew Ng 基于 1 万份工作内容的分析，列出了 AI 工程技能的 4 个方向，我觉得最高要求是第一个，要求很全面，也需要动 infrastructure，也许 2 ～ 4 是 1 过程中离不开的能力，所以这是一个有机的构成，而不能单一技能看。

Based on an analysis of over 10,000 job postings; carrying out dozens of structured interviews with AI experts, hiring managers, and recruiters; gathering data through surveys; and synthesizing other online data, here are the four most important AI engineering skills:

• Building and deploying AI applications
• Software engineering fundamentals
• Using coding agents
• Shaping the build

今天，我们公开了投资宇树的“一页纸”

[[今天，我们公开了投资宇树的“一页纸”]] 红杉投资宇树的分析，投资的首要决策条件是人，这个和二级市场买卖股票看管理层是其实一个道理。[[段永平经典10句话，彼此之间是有逻辑的]]

在那场投决会上，王兴兴给我们描绘了这样一个愿景：
我希望造一个很大的机器人，比奥特曼比山还大；造一个很小的机器人，到微米级进入到人的血管常驻，治疗各种疾病；我还希望用机器人来造机器人。
这些话在当时显得天马行空，但后来我们也明白了其中逻辑：极大或极小的机器人，背后是材料、技术和产品的不断革新，想象力也不只局限于四足这一种拟态；机器人造机器人，意味着机器人和公司的技术积累都将会具备scale的能力。

最后，王兴兴很早就进入了“创始人模式”，比如很强的原则性，在融资条款上亲力亲为，确保公司的治理架构有效有序；高频的连续创新，产品和技术一杆挑，每隔半年就带来新产品的突破；一切以客户为中心，“凡是客户需要的，才是我们要做的”；凝聚核心团队，主动筛选出文化理念更有认同感的员工，创业十年核心创始团队至今无一人离开。

所幸的是，红杉种子基金在一些非共识方向上的决策流程和投资风格与venture、growth阶段的投资不完全一样：
第一，在事情还不成熟的时候，我们主动把对人的判断放在更重要的位置；
第二，我们相信创业者的长板在早期阶段更加重要，我们更关注他们如何把长板发挥到极致，而不是更多去考虑短期内怎么解决短板问题。

Agentic Engineering at Zalando: a snapshot

[[Agentic Engineering at Zalando a snapshot]] 非常有价值的经验分享，企业内部如何持续完善 Agentic Engineering，通过自研工具和平台（LLM Proxy，Chat UI、Cli、PR review）、持续积累数据（PR、Session 数据）、流程优化和沉淀 skills，以及文化建设，理想中的一个具有卓越工程文化的团队了，希望有机会自己也能参与打造这样的工程管理文化，通过技术手段、数据驱动和文化建设；Agentic Engineering 是个大话题，但最终决定上限的是人和团队上下的认知，大的公司我下个结论就是基本不太可能做得好，小而美的工程团队往往上下认知一致能做好，如文中分享的 LLM Proxy 路由优化成本，自研 Chat UI/Cli，采集 session 数据用于分析改进和沉淀 skills，PR 的技术化管理，同时积极做文化建设，每一项都很不好做。[[Agentic Engineering at Zalando a snapshot_zh]]

AI;DR - 以下 由 Gemini with flash-lite model 总结完成

Zalando 的执行首席工程师 Bartosz Ocytko 于 2026 年 8 月发表的这篇文章《Agentic Engineering at Zalando: a snapshot》，全面总结了 Zalando 在过去 2.5 年里，跨越 250 多个工程团队推行代理工程（Agentic Engineering）的实践、核心教训和落地架构。

以下是对该文章的核心总结：

1. 基础设施与代理网关 (LLM Proxy)

从第一天起，Zalando 就没有让各个团队各自对接不同的大模型 API，而是构建了基于 LiteLLM 的自研统一内部代理：

• 统一接入：支持 OpenAI、AWS Bedrock 和 Google Vertex 等多模型，让工程师在同一个端点自由实验。
• 网关层钩子（Hooks）：
• Pre-call 钩子：通过 User-Agent 限制强制客户端升级版本。
• Post-call 钩子：实现匿名化成本追踪。
• 提示词缓存（Prompt Caching）：通过自动注入缓存检查点来降低调用成本。

2. 开发者工具链与厂商独立性 (Vendor Independence)

• 定制化工作流：构建了基于 pydantic-ai 的自定义 CLI 和聊天 UI 界面。
• 避免厂商锁定：通过采用开源工具（如 opencode 和 pi 等），确保团队不会被绑定在某一个单一的 LLM 供应商平台上。

3. AI 编码对代码库的影响（数据洞察）

文章基于对 Java 和 Go 代码库中提交级别（Commit-level）圈复杂度（Cyclomatic Complexity）的分析，得出了有趣的现实结论：

• PR 规模变大：随着高效模型（如 Q2 2025 发布的 Sonnet 4 等）的普及，大规模 PR（特别是 500 到 2000 行代码的桶）显著增加。
• 复杂度拐点：完全由 Agent 主导构建的代码库，其代码复杂度在早期上升极快，随后趋于平缓。

4. 流程优化：风险驱动的 PR 自动审批 (Risk-Based PR Auto-Approval)

为了打破代码审查的瓶颈，他们引入了一个 PR 风险评估 Bot：

• 分级处理：将每个 Pull Request 评估为低、中、高三种部署风险。
• 效率提升：大约 33% 的低风险 PR 会被自动批准（对内部工具修改和原型开发极其有用），作者无需等待人工评审即可合并，将 PR 的交付周期（Lead Time）缩短了 20% 到 40%。

5. 治理、技能沉淀与知识共享

• Session 数据复盘：通过分析 Agent 的交互会话数据，提炼最佳实践并转化为团队的 Agent Skills（将通用规则和流程模块化），从而提升后续任务的成功率。
• 文化建设：通过内部的论文阅读会（Engineering Papers Reading Guild）、技术大会和跨部门分享，持续普及 Agent 架构的最佳实践。

总结

Zalando 的这份 2.5 年阶段性总结表明：Agentic Engineering 在大规模企业落地时，不能仅靠“给程序员发个 ChatGPT 账号”，而必须建设企业级的代理网关、引入自动化的风险合规拦截（如风险驱动审批），并将工程经验沉淀为可复用的 Skill 和工作流。 这与前面探讨的“用 Hook 和 Skill 替代纯 Prompt 约束”的架构理念完全不谋而合。