本周中秋节，早早给家里亲朋好友送出了往年一直安排的月饼，希望大家一切都好，阖家幸福。


source - Unsplash

本周观影

本周阅读

关于读什么的简单记录，一方面是促进自己读，另一方面就是简单做点整理，具体的阅读笔记参考不同书籍的阅读笔记；做纸质笔记，然后整理到阅读笔记，每天抛开电子设备留时间读书。

  • 《Buffett and Munger Unscripted: Three Decades of Investment and Business Insights from the Berkshire Hathaway Annual Shareholder Meetings》by Alex Morris：[[Buffett and Munger Unscripted - 阅读笔记]]，读的越多越喜欢，每周摘录摘录三条我自己认为的经典。

周期性和不均衡的利益：之前不太考虑一些周期性行业的，因为受他人的影响，本质上是因为自己不懂，读了这部分其实我有点明白了，长期来看，周期与否不是决定因素，重要的还是长期的现金流和“便宜”的买入。

"在大局中，只要它是一个好业务，我们何必在乎它是否不均衡？" - 2011

"如果我以足够便宜的价格买入资产，从而参与那二十年的收益，那么 在这段时间里我们会做得不错。" - 2011

持有现金：不要在乎市场如何，而是回归企业本身，是否有价值，买入是否有足够的安全边际。

"我们从不考虑市场会不会下跌之类的事情，也不考虑我们会不会买到更便宜的东西。如果我们喜欢某样东西，我们就会买。" - 1995

"你应该做的是，让你的默认持仓是短期工具，每当你看到任何明智的事情可做，你就应该去做……你在资产配置方面看到的那么多东西，不过是推销术罢了。" - 2004

巴菲特的调研过程：真正抓住几个大的机会就够了。

"信息的速度对我们来说真的没有任何影响。重要的是处理信息，并最终得出某种有用的判断。这是关于一家企业或企业的一部分、一种证券的价格与其价值之间的判断。而这些都与快速信息无关。它涉及的是获取良好的信息" - 1994

"我们几乎所做的一切都是阅读公开报告，然后或许提出问题以确定行业地位或产品优势或诸如此类的事情。但我们可以非常迅速地做出决定。有人向我们推荐一项业务，我们可以在两三分钟内决定是否感兴趣。那不需要时间。之后我们可能需要检查一些事情。但我想不出有什么事情是我们真正需要大量价格数据之类的东西来做决定的……" - 1994

"你不必对每家公司都判断正确。你一生中只需要做出几个好决定。 重要的是，当你找到一家你确实知道哪些变量重要、并且你认为自己已经 把握住这些变量的公司时，你要能识别出来。" - 1998

  • 《巴菲特教你读财报》：本周读的不多，还停在损益表（Income Statement）的部分，8 大指标。
  • 《羊道三部曲》：非常愿意读它，晚上醒来读一读，得闲的时候读一读，烦的时候读一读，这就是文字的力量。

本周播客

本周听的最多是这个频道 SleeplessLofi，早上早早到公司总会打开听一听，同时做点自己的事情，喜欢它带给我的一种节奏和放松感。

本周胡思乱想

  • 无论何时，都要有希望，都要追求自由，不要自己把自己困住了，用我自己的土话就是多折腾。
  • AI 写作方面我也觉得不行，最近看了一些文章，普遍的观点，但是帮着润色和更好结构化材料这方面是 AI 可以帮助我们提升的地方，写作意味着自己的思考，但是 AI 不能代替你自己的思考和想法，另外一个层面 AI 写出来的东西又是还是缺少“人味”。
  • 我感觉自己很难好好读一读文章，老想着让 AI 去总结一下，吃个快餐，对吗？实在的感受，不确定未来会怎么样，但是我不想吃快餐，所以我会依据不同场景去利用 AI。
  • 非常容易陷入乱七八糟地想公司和人的一些事情，这也是工作的“苦”。
  • 不要去教育人，这是我一再提醒自己的；另，认定了一个人的能力水平和个性，以及智力水平，就不要有太多幻想和摇摆，认定了就是没错的，因为大部分人是走不出来的，不用想着救他人，他人就是地狱，好自为之。
  • 言多必失，一天说的太多总归不好，一方面是影响自己，一方面是我个性不合适，也不是我喜欢做的事情，这个岁数不是该说什么的时候了，没必要，我也不喜欢带团队，下一阶段我的定位就是 builder；同时，我到这个岁数了，一说话容易激动，要改。
  • 努力让自己有选择，早日退出，自由支配时间。
  • 和英国欧洲对比，更多是文化差异，和对于工作生活的态度完全不同，参考国内说话，大部分就是躺平，技术上来说那就更没啥了；人活一辈子，英国欧洲人也是一种活法，各有各的路；个性多样性是他们好，英国和欧洲人有一点很好的地方，品味方面比我们好太多，这个也许就是悠久的历史造成的，而且年轻人有个性，无论是穿着打扮，以及思考方面。
  • 无法置评一些人的选择，认知上差异太大，只能表示尊重各自的选择，但是工作上我觉得拿公司一份钱，基本的职业操守和底线还是要守住的，我个人觉得好多是人品的问题，这样的人我一般都远离，团队有这样的，也要想着早点清理掉。

本周投资

慢慢变富，积硅步而至千里，关于投资框架和策略思考，以及操作方面的一些记录。

  • 重新捋清楚投资行业方向和指数方向。

    • 2 周过后，标普方向的 QDII 额度基本都没了。

  • “对价值投资的定义就是买股票就是买公司买真正的有能力的公司，然后高分红，然后低估值的公司” 以下是段总对于网友这段话的分享，对我的启发是对于估值的看法，未来现金流直白说就是企业未来能赚多少钱，决定了这家的上限，而不是其他，公司是自己最大的唯一的确定性买家，也是基于此（公司可以通过回购持续从市场上把自己买回来）。

    “买股票就是买公司，是买公司未来的现金流。目前是不是有分红不是决定因素，因为能长期赚到钱的好公司早晚会把钱分给股东的，可以通过分红也可以通过回购或者同步进行。低估值指的是相对于未来现金流而言的，而不是你目前看到的pe。你要能看懂变化，或者说能看懂趋势的话，你早晚会赚到很多钱的。但如果你只是想从一个弹坑跳到另一个弹坑，你早晚会有苦日子的（写到这里我会想起上甘岭那部电影）。我想很多还在弹坑里呆着的球友们会很理解这句话，你会有很长的时间来理解这句话的。”
  • 集思录的贴子看着还是蛮有意思的，网友非常真实的分享了，这点和雪球有时候不一样，雪球因为有“回报”的关系，会带着博眼球的成分；看了这个有感：白酒跌抑郁了，人生都充满阴霾
  • 陈明永与OPPO的下一个三十年— 节选自中国企业家杂志：“当话题落向行业未来，这位经历过数轮行业周期的创始人，并没有追逐喧嚣的下一个风口，而是重提了几个他多年反复强调的关键词：平常心、抓本质、想长远。而这三个理念，最终又归向OPPO根植最久的精神内核——本分 。” 也许这就是好的企业文化吧（虽然我不太喜欢本分这个提法，觉得有点老者教育青年一代的味道）。[[陈明永与OPPO的下一个三十年— 节选自中国企业家杂志]]

本周构建

是不是每周有折腾点什么不同的东西，或持续折腾点什么，后者更重要；也顺便记录一下看到的有趣的产品。

  • Winlane：我的 Mac 工具箱：“A native macOS window switcher with window search, persistent aliases, and customizable shortcuts. Built with Rust and AppKit.”

以下摘自 PIVOT Vol.21

  • tamaNOTchi：“网页版电子宠物，能贴到自己的博客上当挂件。支持静态博客等多种网站格式！”
  • Anthropeum：“大都会博物馆版的 GeoGuessr：给你一件文物，猜年代和产地，每天一题，能像 Wordle 那样分享成绩。适合地理和历史爱好者。”

本周文章

我希望自己多看点技术之外的，产品、社会观察和投资类的内容，当然技术我不会耽误，也希望自己能再多点输出和思考，包括产品的构建。

在南方建一个房子需要解决什么问题？

之前也读过，看出来设计师是在用心的思考和设计农村房子，我们的传统审美观要提升，同时也不能缺失固有的传承。

Introducing System One Models & Jev
Jev 模型详解：它为什么突然爆火，又真正适合做什么？

关于 Jev，在 AI 方面最近最热门的话题了，上面文中提的 System One 原来说的就是《思考，快与慢》的系统 1 和系统 2；细看了一下 Jev 这种想法不是它发明的（一定意义上也是个 copycat），参考：I Built Non-Autoregressive Decision Models with RL a Year Ago. Then a Frontier Lab Called It a "Breakthrough". HN post，不过 TypeSafe AI 把他产品化。

Jev 本身可以解决的就是如何基于上下文决策，个人 Agent 和 企业内部 Agent 有不少可以使用的地方，估计后面会出来一堆类似的。

离职日流水账 0918

职场里的好人有两种。一种是老好人，没原则、不拒绝、不敢得罪人，最后大家觉得他人好，本质上是因为他好拿捏、成本低。另一种则是你把自己的边界划得极清，在自己的专业范围内足够靠谱、交付过硬，同时又不屑于卷入那些低质量的办公室政治。你不去抢别人的功，也不把锅甩给别人，更不会在背后捅刀子。大家跟你合作，知道你是讲道理的，知道你说话算话，所以觉得你「好」。

博主体面，而且很开心看到其后面也马上有了新的机会，虽然职场很“操蛋”，但还是有不失理想的人存在。

AI-generated posters don’t have to be horrible

AI 生成的海报不一定是丑陋的，博主给出了具体例子，通过更好的提示词和自己的品味把控，这点和业界在讨论 AI Coding 上其实是一个意思，人在 loop 中必要的一环，只是需要介入的环节和能力要求发生变化了；另，HN post 上也讨论的激烈。

一份关于天堂地狱与六道轮回的漫游指南

这是上半年 FUNES 和 iWeekly 的一次合作。FUNES 团队收集了在四川和山西两省千年来人们对于这个宇宙观的种种想象，为大家准备了这份《天堂地狱漫游指南》。这里很多照片都难以用常规角度拍摄，需要提前申请搭脚手架，然后走最传统的测光、冲洗、扫描等胶片流程。其中不少是第一次公开在网上发表。其实基本就是我们幻灯片观片会的一部分内容。

iWeekly 那边的排版特别好，所以我就直接把图片拿来发了。也不知道播客上看起来怎么样。

看着真精美。

Thorsten Ball - What I believe about the future of software development

AI;DR - AI 摘要

  • 开发实践的价值坍缩：写代码、代码评审、单元测试、终端/CLI 工具——这些围绕"人类手工操作"的实践都会消亡或退居边缘，因为人类已来不及逐行检查、也不再是代码的主要修改者。
  • 重心转向"构建软件"：如何理解业务问题、做系统组合、选交付时机、建反馈闭环——这是新的核心竞争力。相应地，大多数 bug 将是"需求要错了"而非"编码写错了"。
  • 旧工程信条被降级：性能优化、"好代码"标准（可读性、80 列宽等）本质是服务人类的，当人类不再读改大部分代码时，这些价值成为边缘案例。
  • 组织与角色重构：PM/设计/工程分工和敏捷流程被认为已死；"人肉代理"式工程师失去价值；采用大厂流程的初创公司会显得更不合时宜，大小公司差距进一步拉大。
  • Token 成为新范式和新门槛：一切将基于 token 重做（"后二进制时代"）；能否获得充足 token 成为个人与组织的新分层因素，更聪明（而非更便宜）的模型才是方向。
  • 交互与时间尺度：UI 将随需即时生成（智能机器不需要菜单和设置页）；但新旧更替需要一代人的时间——短期内写代码的岗位仍在，只是问题变成了"你想不想要这份工作"。

AI;DR - AI 翻译自上面的 X message

  • 代码评审会消亡。 我是说：它其实已经死了。但未来，人类将无法在合理时间内发现模型产出的代码中的 bug 或问题。人类只会评审系统及其组成方式，而且不会在 PR 里做，也不会逐行读代码。
  • 单元测试可能也会消亡。 既然你永远不会摔倒，还要辅助轮干什么？我见过模型写出 900 行 Arduino C，编译零错误，烧进设备后完美运行。900 行在未来不值一提。
  • 写代码这门手艺会消失。 没错，意大利鞋匠今天依然存在。但低头看看你脚上的鞋。
  • 构建软件这门手艺会比以往任何时候都更重要。 懂得如何用软件解决业务问题、别的软件怎么做的、为什么做和为什么不那么做、什么时候以及如何交付、如何获得反馈——这才是新的游戏。
  • 大多数 bug 将不是"编码"bug，而是"你要错了东西"的 bug。
  • 开源以其当前形态已不再讲得通。 "只要眼球足够多，所有 bug 都浅显易见"依然成立，只是我们现在有了人造眼球。
  • 人类在性能关键路径上的贡献将维持原状：边缘情况。 99% 的软件里，你本可以写出更快的算法或选更好的数据结构，这并不重要——你没有客户、没有用户、没人在执行这段代码，所以不重要。当它真的重要时，模型能修。别拿金字塔尖中尖的 1%（的软件/开发者）去对比 99%。
  • 终端已死。 大多数开发者工具会被 token 冲走。Shell、文本编辑器、CLI 工具，人类不会再用了。不再需要知道命令行参数和 jq 用法。未来这会被视为像"用 Perl 一行流写一切"一样古老神秘。（说这话的我，可是终端和开发工具的铁杆爱好者。）
  • Token 是新的计算范式。 一切都会在它之上被重做。我们有 80 年确定性计算机的历史，所以把"计算机过去如何工作"和"计算机必须如何工作"混为一谈了。我们正在进入后二进制时代。
  • PM/设计/工程 的"三驾马车"会消失。 它已经毫无道理。Agile、SCRUM 等等——都死了。那些充当"人肉代理"、把工单丢给 agent、再向人类汇报的"工程师"将不再有价值。
  • 大公司和小公司的软件工程差距会拉大。 采用 Google 那套做法的初创公司会显得比以前更可笑，因为它们现在能构建得快得多、约束还少得多。
  • 没有证据表明"好代码"在未来还重要。 "好代码"这个概念本身主要建立在"人类容易/便宜/高效地使用它"之上。但人类将不再修改大部分代码。想想假设"必须 80 列宽"或"这里那里要换行"对 agent 重要有多蠢——再想想你心中"好代码"的其他所有属性。是的（都很蠢）。
  • 有些人会被价格挤出软件开发。 就像 80、90 年代只有部分人买得起个人电脑一样，未来几年，如果你拿不到足够的 token，你就在踢次级联赛。你必须搞到 token。
  • 是否会用更便宜的模型，是个问号。 Token 将无处不在，我们会在 token 里游泳。今天我们认为聪明的模型，未来会被认为很笨。但更聪明的模型犯错更少、需要更少轮次。你真觉得什么时候可以接受"错几次也没关系"？
  • 模型会快到让 UI 即时生成。 很多 UI 之所以存在，是因为软件听不懂你想要什么。菜单、设置页、仪表盘、筛选器：其中大部分不过是给笨机器做的一套人类可访问的 API。聪明的机器需要少得多的 UI。
  • 这一切完全兑现还需要时间。 "新软件"取代"旧软件"需要一代人。就像今天还有人愉快地做 ASP 开发一样，10 年后依然会有人受雇写代码。但你想做那份工作吗？

周日上班，下周中秋，国庆也快了，好好过假期，也要进入最舒适的秋季了；本周开始从 Unsplash 找张图片放前面试试，增点色彩和不一样的东西，也代表了当下的心境。


source - Unsplash

本周观影

  • 《孤独的美食家 剧场版 劇映画 孤独のグルメ (2024)》：周六下午看五郎大叔寻找那碗汤，真好，温暖的旅程，也让我周末过的那么有有意思了一点。
  • 雷州半岛挑蕉工，扛出六分钱的未来：看的第一印象就是农民太苦了，农村到农村迁徙打工，一趟一趟辛苦的挑香蕉，每趟 100～120 斤，每趟每斤 6 分钱；另一方面，香蕉价格低的可怜，各种成本算起来，种植户处于亏损状态。
  • 《特洛伊 Troy (2004)》：不是我喜欢的类型啊，也许也是因为腾讯视频上看的删节多。
  • 《年会不能停！2》：无聊的职场“趣事”，无限流穿越剧，展现了职场上现实但片子其实不太有趣了。

本周阅读

关于读什么的简单记录，一方面是促进自己读，另一方面就是简单做点整理，具体的阅读笔记参考不同书籍的阅读笔记；做纸质笔记，然后整理到阅读笔记，每天抛开电子设备留时间读书。

关于读什么的简单记录，一方面是促进自己读，另一方面就是简单做点整理，具体的阅读笔记参考不同书籍的阅读笔记；做纸质笔记，然后整理到阅读笔记，每天抛开电子设备留时间读书。

  • 《Buffett and Munger Unscripted: Three Decades of Investment and Business Insights from the Berkshire Hathaway Annual Shareholder Meetings》by Alex Morris：[[Buffett and Munger Unscripted - 阅读笔记]]，读的越多越喜欢，每周摘录摘录三条我自己认为的经典。

商业与投资中的成功

“复利就像粘雪上的雪球。诀窍在于要有一个很长的山坡，这意味着要么很年轻就开始，要么活得很老。 如果我现在走出校门，有一万美元可以投资，我会从字母A开头的公司开始，逐一翻遍所有公司。我可能会专注于较小的公司，因为我会用较小的资金操作，而且在这个领域里，有更多的东西可能被忽视。这不像 1951 年那样，你可以翻阅资料，发现各种跃然纸上的东西。但这是唯一的方法。你必须购买企业，你必须在有吸引力的价格下购买，而且你必须买进好企业。这个建议一百年后仍然一样。这就是它的全部意义。” - 1999

“没有理由需要高智商……然而，性情极其重要；它可能是天生的，可能是后天习得的，也可能因经历而增强或以各种方式被强化。你必须现实。你必须准确地定义你的能力圈。你必须知道自己不知道什么，并且不被它诱惑。我认为，你必须对钱感兴趣，否则你不会擅长投资。但如果你非常贪婪，那将是一场灾难，因为贪婪会压倒理性。” - 2002

“最重要的事情不是你的能力圈有多大，而是知道边界在哪里。 你不必成为90%的企业、或80%、70%甚至50%的企业的专家。但你必须对你真正投入资金的企业有所了解——即使那是整个领域中很小的一部分，那也仍然不是致命的。” - 2010

  • 《巴菲特教你读财报》：慢慢读吧，读财报的目的是啥？到底我想学习啥？上面书里有一些 WB/CM 给的指导。
  • 《羊道三部曲》：重读李娟，还是非常喜欢她的文字，要买一套收藏，包括她的其他书。

本周播客

本周听的播客，投资方面含量很高，不同的方向，正好都凑在一起了。

2026年中报季收官：增长、现金流与资本开支，透露了什么？

特别的一期，看到了一些熟悉的人，不同行业的球友点评不同公司半年报，听听不同行业的分析思路和观点还是不错，缺点就是不同人的声音差别实在太大，也许可以挑着听，我关注海尔、美的和格力，中远海控，顺丰等的分析。

  • 海尔、美的和格力：美的唯一收入正增长，海外营收最多，中国家电行业未来 10 年天花板，四个大的主线：出海、智慧家电、B 端和全流程供应链提效，出海和智慧家电是主要的，全球家电普及和升级周期不一样。
  • 中远海控：全球需求比实际要强，营收增长和利润下降，逐季度向好，货运量不错增长，营业成本在提升（考虑绕行和燃油等），利息收入和汇兑影响 20 多亿；周期弱化，回报强化；低估价格去买确定的现金流的钱，而不是堵单边行情的钱。
  • 顺丰：航空煤油、重卡柴上涨对于盈利有影响，供应链和国际业务，大批量海外仓，更好承接国内业务海外存储需求，PE 15 倍，基本盘稳定，自由现金流充沛，稳中向好。

182.全球宏观和资本市场2026三季度复盘与展望：多重囚徒困境

谈了还多东西，美债利率上行，AI 产业扩张，其他行业通缩，国内需求不足；四季度的资产配置建议，考虑现金、红利低波和科创 50。

E63 从收租到收息：为什么这些年，大家越来越关注红利投资了？

[[E63 从收租到收息：为什么这些年，大家越来越关注红利投资了？]]

听了这期播客，也学习了一下标普中国 A 股大盘红利低波 50 指数 [[中证红利vs个股收息]] [[中国高股息型ETF或基金分析]]，红利有不同因子，可以参考标普 - 红利与因子学习。

[[第二层载体选择 - 红利 vs 红利低波 vs 自由现金流]]
[[中国市场红利收息股分析]]
[[在不确定团境中团求团定：中国 A 股市团的团利低波策略.pdf]]
[[A 股红利投资分析]]

本周胡思乱想

  • 工作啊，真是看不得糟心的事情，影响心情，还是要有选择，无论是共事的人还是公司，不然无法改变。
  • 什么是想过的生活？自由安排自己的时间和空间，通过非工作收入覆盖自己和家庭所需，不能奢求太多，如果还要有就是一定要健康愉悦，包括家人，这个社会如何他人如何不在我能考虑和解决的范围。

  • Martin 文章 I don't like LLMs 说的下面这段避开一些人的原则我是坚持的，工作上其实我还是有高度洁癖和责任感的，但是很多时候不得不和这些人共事，以及带着向前走，合理的做法就是我离开，或让这些人离开，但很多时候受限于公司的考核制度，这样的公司也不能呆。

    One of my most successful life-hacks is to avoid people I don’t like or don’t trust. I decline to interact with them socially, and make a deliberate effort to avoid working with them too, even if they are doing much that is beneficial. I feel that hanging out with pleasant, capable people, the people with integrity, has made my life a far better one. Hence my visceral dislike of interacting with an LLM that’s not just making a pretense of being human, but also posing as the kind of human I walk away from.
    我最成功的生活诀窍之一，就是避开那些我不喜欢或不信任的人。我拒绝与他们在社交场合往来，也有意避免与他们共事——即便他们确实能带来不少益处。我深感与那些讨人喜欢、能力出众且品行端正的人为伍，让我的生活变得更加美好。正因如此，我本能地反感与大语言模型（LLM）互动：它不仅在伪装成人类，更是在扮演那种我会避之不及的人。

本周投资

  • 是不是要红利？是不是不如投银行和公用事业？我不太确定，还得持续学习，暂时不投；同时，我觉得自己不是想要现金流，是需要持续的投入更好的复利；我是拥抱复利的年纪，主要是确定性，很小部分是做是趋势。

本周构建

是不是每周有折腾点什么不同的东西，或持续折腾点什么，后者更重要；也顺便记录一下看到的有趣的产品。

本周文章

P(doom)

Armin Ronacher 对 Dario 文章的点评 We Must Pace the Frontier，到底什么需要被控制节奏？也许正是 A 和 O 这两家公司本身。

细数一下我所有的离职瞬间

读了博主写的几篇提离职开始的文章，这篇是过去的回顾，不断“挣扎“的人，总是渴求一个自己理想的环境和让自己不断心动的方向。

敬畏之心

上篇文章的同一博主，非常高产，基本日更，我也分享过很多他的文章，这篇的观点也是非常认同，工作中太多的不靠谱了，能够和“专业”的人做事很多时候是奢求，小而美的公司也许是最有可能的，人越少越有可能，公司大了我的个人感知和经历看就很难了，一人公司 OPC 能成的话对于博主这样就是最好的出路，可能不一定是做什么业务，而且通过一个人的努力可以实现收入替代，可以是产品、服务或投资。

什么叫敬畏之心？
我觉得首先是承认自己的局限。在你准备改造一个系统、评判一个人或者涉足一个新领域之前，先花点笨功夫，去搞清楚人家原本的规矩是怎么形成的，背后的代价是谁在承担。
其次是尊重专业的沉淀。不要把别人经年累月踩坑换来的常识，轻浮地归结为「保守」或者「简单」。当你觉得一件事情特别简单的时候，往往只有一种可能：你还没看懂它真正的难点在哪里。

置身Agent时代：当软件开始不再需要软件工程师

文章很长，很好的思考，人在 AI 时代到底还能做点啥？下一代工程师如何培养成长？随着 AI 不断演进，不同阶段会有不同回答。

Nail your narrative

之前和 TW 同学合作过，TW 对于对于如何沟通这一块还是非常有一套，包括写漂亮的 PPT。

How Equinix cut operational overhead with a shared services architecture on Amazon EKS

这个 AWS 账户的划分是个很好的通用模式，我现在做的也类似，只是更细，Account 有不同定位和不同集群，内部有声音要收缩到单一集群，考虑成本和维护压力，都合理，建议结合公司自身情况看。

Equinix North Star architecture: a multi-account Amazon EKS design with workload isolation, centralized shared services, and hybrid connectivity through AWS Transit Gateway and AWS Direct Connect

本周周四周五两场约饭，和过去的老朋友、同事以及现在的同事见了面喝了酒，给平静的生活添点不一样挺好，同时回顾看其实有时候是一些扯扯局，不过我自己也许还需要这样吧，也不能完全脱离，虽然我有时候觉得有点没那么有意思，不过我还是社会性动物，虽然我不是那种很社会的人。

本周观影

本周阅读

关于读什么的简单记录，一方面是促进自己读，另一方面就是简单做点整理，具体的阅读笔记参考不同书籍的阅读笔记；做纸质笔记，然后整理到阅读笔记，每天抛开电子设备留时间读书。

  • 《Buffett and Munger Unscripted: Three Decades of Investment and Business Insights from the Berkshire Hathaway Annual Shareholder Meetings》by Alex Morris：[[Buffett and Munger Unscripted - 阅读笔记]] 我非常喜欢这本书，每天早起读一点记一点，不求快，只求慢慢读慢慢记，我是真心认同 WB 和 CM 说的，我会持续把他们说的摘录下来，放在每周小结里。

“If you understand business you understand investments. Investments are simply business decisions in terms of capital allocation.” 即：如果你理解企业，你就理解投资。投资本质上只是资本配置意义上的商业决策。- 1998

但让自己脱离人群的能力是你需要的一种品质。 - 2002

性情极其重要。 - 2002

你必须现实。你必须准确地定义你的能力圈 - 2002

“性情至关重要。如果你不能控制自己，无论你投入多少智力，都会遭遇灾难。投资不是一门需要炒饭智力的行业。它需要的是超凡的纪律。” - 2004

你必须有情绪稳定性（temperament）。。。你必须能够独立思考。- 2009

  • 《巴菲特教你读财报》：再次读，看到了一些不一样的东西。

本周播客

“我就不信它涨不回来”，你有没有陷入过这种执念？

我们今天请到的嘉宾是播客「三点下班」的主播星辰。算上今天，他已经是第四次来到厚雪长波，他的持仓，也发生了一场近乎180度的大转向：从“看远期的价值范式”切换到了“看现在的价值范式”，仓位大量集中到被市场冷落许久的消费、红利、出口机械、化工——他称之为“老登朋友圈”。用他自己的话说，今年上半年“是噩梦一样的”，4、5、6 月连跌，年内依然亏损；可他偏偏在所有人追逐星辰大海时，选择了一条孤独、逆向、且“越跌越买”的路。

No.217 宁波往事：从方太到申洲，从油烟机到中国最大服装代工巨头

我印象中的宁波还是方太时代，其实宁波发展远远不止了，有不同制造业（申洲、韵升），也有新的创意产业（弥鹿、NFCC）。

本周胡思乱想

每周的一些杂乱的“思绪”，停留了片刻。

  • 我这个人很多时候不喜欢瞎聊，这是我的问题也不是我的问题。
  • AI 写，AI 读，AI 侦测是不是 AI 做的，人呢？
  • 位置不同，烦恼类似，都有无尽的焦虑。
  • 工作做着做着就让人感觉无聊，没有什么动力继续，然后重新燃起，接着就是进入下一个循环，如此往复；天天想着早日退出游戏，但是实质上的进展还是有点被动，一定要念念不忘，期待自己有些回响。
  • 看到饭叔新书，想起了四个春天，之前看过的纪录片和他的回乡分享种种，想不到他爸妈都走了，世事无常，我想读他的新书《落在我身上的雨》但又觉得可能太伤感，纠结中。
  • 难道人生就这样了，平静的心难有浪潮，总想着多去户外走走，学学户外帐篷露营体验（看了游山浪人的独自在四川甘孜稻城亚丁徒步70km的视频有感）。
  • 我用 AI 的一个底线是，不让其替代我自己的思考和想法，利用它是提升质量和效率，同时改变工作的一些工作模式、流程和工具/平台。
  • 人差异化太多了，只留少数人相处就行了，年纪越大越觉得。

本周投资

慢慢变富，积硅步而至千里，关于投资框架和策略思考，以及操作方面的一些记录。

  • 长期结合趋势的交易方法，小仓位做趋势，控制好止盈止损。
  • 本周 A/US 分别买入了第一层标的（A 不一定长期持有，有严格的止盈止损策略的）。

  • 参考[[投资方向标的研究 - 20260908]]，思考了一下，无法学懂太多，只留了我最想看的三个方向，也许 1～2 个就够；收入不好以及预期不行，哪些方向的企业会是好的方向？

    • 出海方向的一些好业务和好企业，机械（三一/徐工/柳工）、化工（万华）、家电（美的）、代工制造（申洲国际）？
      食品饮料方向？~~
      气候变化，厄尔尼诺的影响（牧原）？

  • 重读《巴菲特教你读财报》，试着读读不同公司年报，AI Slop 了一堆，得自己学习分析：

    • [[美的2026半年报 - 巴菲特视角分析]]
    • [[中国核电2026半年报 - 巴菲特视角分析]]
    • [[建设银行2026半年报 - 巴菲特视角分析]]
    • [[招商银行2026半年报 - 巴菲特视角分析]]
    • [[申洲国际2026半年报 - 巴菲特视角分析]]
    • [[万华化学2026半年报 - 巴菲特视角分析]]
    • [[三一重工2026半年报 - 巴菲特视角分析]] [[工程机械周期性与三一重工定价分析]]
    • [[海天味业2026半年报 - 巴菲特视角分析]]
    • [[牧原股份2026半年报 - 巴菲特视角分析]]

本周构建

我自己看见的是我从事的方向必将是 Builder 作为出路，综合产品、架构、研发和项目管理等角色，一定得奔着这个方向去（读了这个 x message 有感），只是我一直没用上 SOTA 模型。

本周文章

放下助人情结，我又辞职了

超能写和思考的博主，特别能理解他的感受，我一直也认为是工作就是 bullshit job，回顾过去看我好几段职业经历包括当前的，想着助人啥的，往往也是一种个人的臆想；公司要留住真正“好”的人也是很难的，因为好的人往往容易纠结挣扎想把事情真正做好，但有时候又往往面临一种困境，公司的文化、政治包括团队不可能都是理想的境地，在一个一个轮回中就是不断放弃不断追寻，直至结束自己的职业生涯，公司里“剩者为王”；博主应该想的很清楚，也提过寻找自己的备份，相信他会后面的路会走的很好，祝福。

你凭什么觉得自己能拯救别人？团队里的每个人都是成年人。他们选择留在这个公司、选择忍受什么样的环境、选择在什么样的项目上投入时间，背后都有他们自己的考量和代价。有人需要这份薪水还房贷，有人还没想好下一步去哪，有人可能根本不在乎这件事情做得体不体面，只要按时打卡就行。

Do you even need a presentation?

我不喜欢 PPT，很多 PPT 形式失去很多想表达的内容，而且过去看很多时候是在刻意整 PPT 的炫酷效果，我喜欢的是通过写作文档表达清楚自己想表达的，同时可以持续迭代演进，同意博主说的不同的形式适合不同的场景；也看到了 Infodeck 的概念，TW 有不少很好的设计用色精良的 Infodeck。

ArtefactUse it when…
DocumentYou want to convey information and don’t need synchronous communication.
InfodeckThe content will have a long shelf life and deserves visual polish.
Web appsYou want to manage your audience’s cognitive load by using web interactions that allow them to explore your content.
Recorded audio and videoYour voice matters, but you don’t need live audience interaction.
Live presentationSynchronous presence matters, so you can influence people or address objections in real time.

Martin’s website features several infodecks. My employer, Thoughtworks, has created a bunch of elegant and practical infodecks, too. Here are a few examples:

三国故里-湖北荆州造房记

[[三国故里-湖北荆州造房记]] 我也想着改造一下老家，不似传统的样子，而是有一点美感和不一样的农村房子。

月刊（第36期）：伊始

提到了 Grok Bot，也听熟人推荐了，我可以拿来做什么呢？可以持续看看；博主一直在“折腾“不同的东西/产品，是真的好。

八月还是没忍住买了 Grok Bot。刚开始还在想它能干什么，用着用着，里面已经有一排各司其职的 Bot 了：采集秘书、邮件助理、博客助理，还有负责具体项目的研发。

最常用的一个是采集秘书。我在 X 上点个收藏，或者把文章收进 Raindrop、转发到微信服务号或者 Telegram，它会定时把新增的东西整理到 Notion 的信息采集箱里。以前要自己在几个地方来回搬，现在只管沿用原来的收藏习惯就行。

邮件助理会在早上把需要留意的邮件拎出来，白天再看有没有要紧的事；博客助理帮我留意读者的评论和反馈。那些零零碎碎、容易忘、又不值得专门花一大段时间处理的事情，交给它们还挺合适。

研发也按项目分开，博客、资讯订阅系统、MoneyWise 都有各自的 Bot。要继续做哪个，就回到对应的地方接着聊。还有一个源码伴学，遇到感兴趣的实现可以和它一起慢慢拆。

我挺喜欢这种用法。给一个 Bot 安排好长期负责的事情，后面就不用每天从头解释背景，也不用等我想起来才去查。打开看一眼，知道它最近做了什么，有需要再插一句话。慢慢有了一点在和几个熟悉的同事一起做事的感觉。

How I designed my SaaS landing page with AI tools

博主是个人开发者，分享他自己如何设计一个 landing page，通过使用设计系统和 AI 工具，最后部分分享的心得挺好。

  1. Trust your instinct and don't let AI generate the whole thing at once

When starting something new, I deliberately under-specified and asked for a static skeleton first: next is the note organization section. Add a demo frame that only renders the sidebar and note list bar. You don't have to implement scenes or steps yet. I'd like to get inspiration by seeing a static demo frame.

This step lets me visually check what should come next and come up with new ideas.

Scenarios for our Economic Future 我们经济未来的情景

会有变化是一定的，但到底是温和、显著还是极端场景，未知，有一点是肯定的，和人打交道的以及需要手工更多的，未来也能做且不会消失，只是机器人也许可以替代部分；另外，持有资本总归没错的，通过持有资本去分一杯羹，增加自己收入的韧性。

未来有很多种可能，但我们重点介绍三种情景。

未来取决于人工智能能力的进步，以及各行各业和劳动者如何应用这些能力。我们提出的三种情景分别代表了不同类型的影响。

在较为温和的情景下，人工智能对宏观经济数据的影响难以显现：其经济影响与互联网类似。在较为显著的情景下，人工智能的影响将超过互联网或铁路。而在极端情景下，人工智能将驱动经济发生彻底变革，带来前所未有的发展，这很可能得益于能够自我改进的递归式人工智能系统以及人工智能更快的普及应用。

本周回老家，我喜欢同时又有点不太适应老家的生活，前者是因为老家的慢和宁静，后者是因为一些人际上的关系，不过问题不大，毕竟基本留下都是老的了，随着时间老家这个小镇也慢慢消失了。

本周观影

本周阅读

  • 《The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America, Fifth Edition》：[[The Essays of Warren Buffett - 阅读笔记]]，到后面几张我读着有点困难了，先停停，看下面这本股东大会纪实。
  • 《Buffett and Munger Unscripted: Three Decades of Investment and Business Insights from the Berkshire Hathaway Annual Shareholder Meetings》by Alex Morris：[[Buffett and Munger Unscripted - 阅读笔记]] 读估值部分，是我个人喜欢和能读下去的部分，他们的理念包括段总传播的是我真心认同的，我也没其他方法而且也不是专职的，其他方法都不是我能学的和有时间去学习的。

本周播客

690.DHH 狂热转型：手写代码已死，Agent 时代人类只剩品味与愿景

上周末没听 Lex Youtube 上的 DHH 这期，跨国串门儿计划翻译了，就听这个，翻译成了中文而且语音听着也不错。

179.先救日元再救长债，“救火队长”贝森特在走一条怎样的钢丝？

利率/汇率是个太复杂的话题，听听懵懂的学习一下，我听下来主要就是为了美债的稳定；关于汇率，著名的蒙代尔不可能三角，一直记不住：

  • 美日欧英：货币政策独立性、汇率稳定、资本自由流动
  • 中国：货币政策独立性、汇率稳定、资本自由流动
5）同时想要完成三件事
第一，减少美国的贸易逆差和制造业外流。
第二，维持美元的全球金融主导地位。
第三，让外国资金继续购买美国国债。
不可能三角。
6）他在搭建一个替代的融资渠道
第一，用稳定币创造出新的对于短期国债的需求。第二，用ESLR（强化补充杠杆率）改革释放美国这些银行的资产负债表。第三，回购机制，阻止外国的债券持有人出售美债。第四，用回购、期限调整以及加码回购，减少市场的资金需要吸收的长久期。第五，向美联储喊话，要求它来协助管理长端的融资成本。
美国想要改变一个旧的全球化秩序，以及让自己继续成为新秩序的领导者。但是他又暂时离不开旧秩序为美国财政提供的廉价资金，所以在拼命的以时间换空间，希望可以等AI叙事真正的实现，美国从技术上继续领导全世界之后，能够摆脱让自己非常烦恼的循环。即通过贸易逆差为自己国家的国债融资。

本周胡思乱想

  • 为什么要换工作？想回科技公司，工程师文化，服务好客户，再加一条 - 全球化的工作。
  • “当你在一个环境里既学不到新东西，又觉得心累的时候，最好的应对不是抱怨体制，而是开始在系统之外，默默搭建属于你自己的备份。” - 把看到的这句分享给了其他人，工作上生活上遇到的人和事看清楚就行了，有时候觉得不爽是一定的，但是不要长时间陷入让自己情绪不佳的状态，说白了还是因为争什么导致的，但随着时间的流逝后视镜看自我认知选择还是对的。
  • 公司有个怪圈，都说很忙，都说人不够，都说自己做的很牛，出来的产品到处都是问题。
  • 周末看，还是躺床上了多刷手机了，一定要多出去而不是“躺平”，不断复习、改进《如何过好周末》[[如何过好周末]]，以及修复自己的心理状态。

本周投资

  • 清空港股相关 ETF，清空 MD，卖出半仓银行，继续买入电方向的标的，过程中我会考虑做点趋势；完善现金管理，但还没好方法持续计算盈亏，也许基于总投入算盈亏是最容易的方式，但不适合单个标的。
  • 看到了制造业和气候变化（厄尔尼诺现象）相关的一些标的讨论，也是可以思考一下，谨记买股票就是买公司，不懂的拿不住的。
  • 基金方面，随着本周额度的放开，重新开始定投标普了，通过基金公司自有渠道 Apps。
  • Robotaxi公司如何估值——中美头部玩家该值多少钱：虽然不是我会去投的行业，学习一下其分析思路。
  • 用AI手搓一个ETF个性化行情看板，比Wind都好用：留着学习一下。
  • 40岁提前退休资产配置计划 [[40岁提前退休资产配置计划]]：有意思的一个讨论，控制回撤低风险为主，留了比较大的部分去做增长我个人认为不值得，10～20% 做试水仓合适；银行里面 PE 百分位在 30% 以内可以考虑，范围在江浙沪城商行和大行，如：NB 和 CMB。

本周构建

是不是每周有折腾点什么不同的东西，或持续折腾点什么，后者更重要；也顺便记录一下看到的有趣的产品。

  • 整理读书笔记，发布成 HTML 网页，通过 Cloudflare 或其他渠道，想想如何组织好，一方面是方便读，利于人和 Agent 读，另外一方面是内容的组织结构，是基于书的类目还是先不管，就是索引目录加内容，但读书笔记需要结构化。

本周文章

智谱中期财报的叙述，关于模型能力演进，还没体会过 Co-work，在 Chat 和 Coding 阶段：

模型能力的演進不是並列的產品線，而是一條只能順序走完的階梯：Chat → Coding → Agent → Co-work → Autonomous AI

  • Chat 交付一次回答，任務在一輪之內結束，價值密度最低但覆蓋最廣。
  • Coding 交付一段可運行的代碼，第一次出現客觀驗收標準－能跑通，或者跑不通。Agent交付一條被執行完的多步任務鏈，模型開始自己調用工具、處理中間失敗。
  • Co-work交付一份可以被專業人士覆核的工作成果，模型進入真實工作流，按完成的任務計價。
  • Autonomous AI 交付的是持續運行的能力，模型在無人值守條件下承擔長期目標。

每一級向上，都有一個具體的技術門檻把關。從Chat到Coding，門檻是結果可驗證；從Coding到Agent，門檻是長程規劃與錯誤恢復；從Agent 到Co-work，門檻是可靠性達到專業人士願意覆核而不是推倒重做的水平；從Co-work到Autonomous AI，門檻是模型能否自己判斷做得對不對。門檻跨不過去，上一層的商業模式就不成立。

An Organizational Second Brain: Building an AI That Learns From Experts

Meta 分享的企业第二大脑架构和构建，没啥经验，只能看看，不过当下是可以有不错解决方案的时候了。

不再期待下一份工作

又看到类似话题，我觉得自己类似，感同身受，能有选择并早点退出“无聊的游戏”，所以我也是持续打造自己的其他两条出路（副业项目和实现“钱生钱”但坚守底线不亏钱）。

我不排斥做事，我排斥的是做没有复利、还要倒贴心力的事情。
所以这事儿其实没那么复杂，也不需要搞什么壮士断腕的情绪化辞职。既然当下的工作已经无法提供学习价值，它在我生活里的角色，就只剩下一个纯粹的现金流缓冲垫。既然如此，就要把心力的重心从「做好一份螺丝钉工作」，挪到「构建自己的系统」上来。
在《退休之后我可以做些什么》里，我列过一些关于独立创作和小体量产品的设想。那些东西不是坐在办公室里凭空想出来的，得靠一次次真实的尝试去验证。
给自己定个时间表吧。用接下来小一年的时间，去认真摸索一到两个能让自己感到平静、专注，并且具备独立生存能力的副业方向。这个过程不是为了赚多少钱，而是要重新找回对生活的解释权。
当你在一个环境里既学不到新东西，又觉得心累的时候，最好的应对不是抱怨体制，而是开始在系统之外，默默搭建属于你自己的备份。

潮流周刊第 280 期 - 喜欢宋体

[[如何保证产品的代码可以持续迭代、好维护、不腐化 - Post by @HiTw93 on X 1]]

我个人在过去一段时间的持续实践，从需求到设计的形成过程，没涉及任何代码，感触就是 AI 生成内容太快了，如何做到精简但不失内容，让人有耐心可以持续的检视，需要累积一些经验和具体规则去约束，代码其实也类似，不过到底人还需要 review 代码吗？或者什么样的层次需要人 review？都是值得探讨的话题。

或许这就是 AI 时代的工程师更需要培养的能力，如何让 AI 写的代码更好维护、更清晰、更好扩展，即使半年、一年、两年都不会腐化，而且会越来越听话，越来越符合开发者的心意，也给多 Agent 合作开发打下一个比较稳的根基。之前手写代码的乐趣已经没有了，好在这件事弥补了一些纯 AI Coding 过程的无聊，让工程师的专业度得以延续下去。

人人都能玩的 AI 玩具 —— AI Passport

买了一个等着试玩。

本周一些事情上有了些进展，还算不错，但是也受到了工作上的一些影响，还是无法看淡很多事情，同时我也在思考也许到了该做 IC 的时候了，周末愉快，调整一下。

本周观影

李娟写给李诞和新浪新闻《互相关注》的话：“感谢李诞，他是非常非常温暖善良的人。这次聊天，其实有很多遗憾。节目名叫“互相关注”，但是在我这里，似乎并不“互相”。非常羞愧，我对李诞既缺乏了解，也缺乏理解。回看视频内容，觉得自己在很多时候急于表达，错过和忽略了太多。但真的是非常愉快的一天。谢谢李诞，祝福李诞。另外这次和很多优秀有趣的小朋友相处，一起吃了两顿饭，也很开心。导演组的年轻人都好可爱。我活到快50岁，从来都没有动过一丝一毫的生儿育女的念头，但是和这些九零后零零后的小孩子们在一起，就突然觉得，如果我的孩子会是这个样子的话，那我是愿意生的。......那天结束后，曲终人散，我独自开车返回。仍然感到无法平静，又觉得自己太幸运。”

本周阅读

本周我改变了一点习惯，试着做纸质笔记，然后整理到阅读笔记，同时早上出门前刻意留时间读，坚持。

  • 《The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America, Fifth Edition》：[[The Essays of Warren Buffett - 阅读笔记]]
  • 《Buffett and Munger Unscripted: Three Decades of Investment and Business Insights from the Berkshire Hathaway Annual Shareholder Meetings》by Alex Morris：[[Buffett and Munger Unscripted - 阅读笔记]] 刚开始读，慢慢来，和上面的交叉着看 - 本周没读，还在看上面的；不过我搞明白了两本书的区别了，上面是给股东们的年度信总结，这本是股东大会纪实，之前模糊没想明白差别。

To become a better writer, read as much as you can ，相关的 HN post：看到这篇有趣的文章，关于阅读，多读可以让自己写的更好，同时可以改变大脑；自己要努力多做些沉浸式阅读，每天读个 10 分钟起步，到每天专心读个一小时，flow state，锻炼自己的脑力/心力，更多抛弃电子设备。

本周播客

DHH: Future of Programming, AI, Agentic Engineering, Vibe Coding & Linux | Lex Fridman Podcast #501

Lex 再次对谈 DHH，周末听一听。

#680.OpenRouter CEO Alex Atallah：为什么中国开源模型正在碾压

OpenRouter 被 Stripe 收购了，聊的时候还没收购，还没听完，听过的部分感觉聊的非常好，周末争取听完。

这周半拿铁上的一些还没听完，如：No.213 景德镇往事：千年“世界瓷都”的前世今生和 No.211 徽商往事：从前世不修到最牛风投

本周胡思乱想

  • 白天少刷点 X，一方面我在调教 X，另一方面是它在“改变”我了，脑子要被它给整“坏”了。
  • 一方面是工作，一方面还是工作，最后就是 build；前者是干好目前的工作，后者是看向未来的工作，都不要耽误，都要好好干；最后一点是为了让自己做点啥。
  • 人虽老，好奇心和学习劲头不能老，也还是想着多多 build something；其实一个阶段做一个阶段的事情，也许是不同阶段的重心转移，是发展职业，还是发展副业，还是并行，是个抉择；也许从职业发展来说，工作上赚到年收入100w，我认为也许比自己做东西赚 100w 容易；但，重要的是，都不能放弃，只是重心的不同，有一点我觉得是一定的，钱生钱一定要有。
  • 膝盖要试试重新靠墙半蹲，不求多，从每天 1 分钟开始，让左膝盖好好恢复一下。
  • 我现在回顾看，周报长了真没意义，最有价值的可能锻炼人的写作和思考能力，但很多时候这个是变味的，一方面是下面的人自己的看法，另一方面是上面老板有时候想法也是不一样的。

本周投资

慢慢变富，积硅步而至千里，关于投资框架和策略思考，以及操作方面的一些记录。

  • 大道总纲｜段永平投资问答录 段总的推荐 - “不知道哪个网友收集的，我觉得很好很用心。推荐给关注我的人可以先看下这个链接里面的内容。”
  • 下面这个说法同意，但是这是做行业的趋势和标的的趋势，涉及什么是合适的退出机制，长期投资 - 10 年是一个长期的思维，但是具体的退出机制过程中要不断调整预期和行业的判断，行业如果走下坡路，一定是退出的时机。
雪球 - 迷雾米雨_MrMist
”为什么有的公司中报超预期，却依然无法阻挡股价上的颓势？
“股价拐点通常早于景气拐点”，多年前刚入行时，我的老板轻描淡写提点的一句话，在若干年后的个股/行业的行情顶部被反复验证。
当大家都知道亮眼业绩是最后篇章时，提早撤退就是明智选择。
这其中还包括“我预判了你的预判”递归下的更提前跑路。”
  • 存储 NVDA 感觉都在想摆脱 HBM，通过光是不是可以达成外围的链接，而不是和 HBM 绑的死死的，这点来看光也许比存储还强；算力的话，也许是集中式和分布式，分布式就是个人和企业的资源，后面的模型，在自有硬件上也能跑出不错的效果了，对于 DS 上市看法是长期来看，我觉得这个生意不稳，目前 IPO 没有中签的话进去基本就是送钱。

本周构建

是不是每周有折腾点什么不同的东西，或持续折腾点什么，后者更重要；也顺便记录一下看到的有趣的产品。

  • Herdr + Moshi: https://getmoshi.app/docs/herdr （我理解其实不是关于 terminal，而是更多关于工作空间 和 Agent 的管理/协同）；我用 Orca 多，觉得非常好，也提供了 Mobile App；对于这些类产品的商业模式，

本周文章

How ABC Legal turned every employee into a builder with Claude Managed Agents

[[How ABC Legal turned every employee into a builder with Claude Managed Agents]] Anthropic 的文章，ABC Legal 如何利用 Claude Managed Agents 让每个人成为 builder，要克服本身的一些障碍外，对于开发出来的 agent，如何提供持续的迭代，基于反馈和评测；同时，也看到了美团的文章 [[Agent评测漫谈 —— 由浅入深讲解Agent评测 美团 · 技术团队]]，自己构建 Agent 一定要想清楚同时也要有技术手段进行有效评测。

《Models Are Getting Dumber on Purpose》（模型正在被故意“变笨”）

这文章代表了一种趋势，结合最近 Anthropic 发布的一些博客 Build production agents with computer use, the Skills API, and the Files API | Claude by Anthropic，通过开放一些基本的能力去做。

AI;DR - 如下是 Gemini 给的一个分析

正如 Walter van der Giessen 在《Models Are Getting Dumber on Purpose》中所指出的——模型正在剥离死记硬背的冗余知识，专心做纯粹的推理。而 Anthropic 的这一套 API 组合拳，正是为这种“专心推理的模型”提供了一个完美的外部操作系统：让模型负责最擅长的逻辑思考，而把记忆（Files）、经验（Skills）和双手（Computer Use）交由标准化的 API 稳稳托底。

硬石百英里--美国最难越野赛完赛记

硬石百英里（Hardrock 100）是全球最负盛名的顶级极限越野跑赛事之一。它与西部100（Western States 100）和环勃朗峰超级越野赛（UTMB）并称为现代越野跑的“三座王冠”。
地理位置：美国科罗拉多州南部的圣胡安山脉（San Juan Mountains）。
赛道距离：全程约 100.5 英里（约 161.7 公里）。
累计爬升：总爬升与总下降各约 33,197 英尺（约 10,118 米）。
赛道海拔：平均海拔超过 3,400 米（11,000 英尺），最高点汉迪斯峰（Handies Peak）高达 4,282 米（14,048 英尺）。
关门时间：48 小时（普通百英里赛事通常为 30-36 小时，因其难度极大而放宽）。

硬石百英里比赛，之前 Jean 好像也参加过，作者也是上了年纪了，最终完赛，太厉害了；本周看有人去霞慕尼了，UTMB 也快了。

A Tale of Two Flink Autoscalers

Netflix 从自研 Flink Autoscaller 到用社区 Autoscaler 的历程，虽然还是个门外汉，但对于数据处理相关的技术一直有兴趣去理解。

What Is a Harness? 
How Compaction Works in Pi
Durable AgentHarness design

Pi Agent 后面的人写的博客或设计文档，其设计文档写的非常好，Compact 方面也可以参考一下：Compaction & Branch Summarization

The deepseek of DeepSeek Harness: Overengineering or built for self-evolution?

所以处在当下这个角度，对现在正在设计和开发 Agent 的团队而言，DSH 带有明显的过度工程。他的过度工程是为了运行时进化 harness、并且立刻生效这件事预留的——这件事现在还不是刚需。

这文章写的挺好，视野宽阔，从三个不同流派分析 Agent 开发入手去分析。

DuckDB and the changing physics of analytics

DuckDB 被 AWS 收购，基于 S3 的数据方案又多了 embedded 选择，数据保留在 S3 中，而分析工作则可以在应用程序就近进行，无需总是将数据发送到分布式分析集群中，也让 Agent 在 AWS 研发部署打好了基础。

ASCII 图由 ChatGPT 生成：

                     ┌─────────────┐
                     │    Users    │
                     └──────┬──────┘
                            ↓
                     ┌─────────────┐
                     │ AI Agent    │
                     └──────┬──────┘
                            ↓
              ┌─────────────────────────┐
              │ Agent Data Access Layer │
              │                         │
              │ Catalog                 │
              │ Semantic Model          │
              │ Policy                  │
              │ Cost / Query Guardrail  │
              └────────────┬────────────┘
                           ↓
                     ┌───────────┐
                     │  DuckDB   │
                     │ ephemeral │
                     └─────┬─────┘
                           ↓
                ┌───────────────────┐
                │ S3 / Iceberg      │
                │ S3 Tables         │
                └─────────┬─────────┘
                          ↓
                   Enterprise Data
  1. 1
  2. 2
  3. 3
  4. 4
  5. ...
  6. 15