每周文摘 050226
五一假期的一周，提前一天回家，错开车流高峰，2 号周六还去趟绍兴安昌古镇和河埠头（在有名的河埠头饭店吃了顿饭），体验还算不错，人流和车流都不太大；静下来还是想着工作上的事情（和老板说也没啥机会，绩效也就那样了，表达了想走的意思），看后面的路如何走吧，没有合适的机会我暂时肯定是不会走的，虽然工作上的人和事一直都是这样，但是随着年纪上来，有时候心态上反而难调整好，一定早日脱离无聊和令人烦恼的工作。
本周观影
- 看了《我的美食向导 - 云南篇》，看完了也在豆瓣上标记了一下，“陈导是个文化人，也是个吃货。”；版纳村寨赶集，河里的青苔；云南讲武堂，翠湖，粗米线，吃菌子，一直提到汪曾祺，见手青+干巴菌， 菜场看到云南具有不同气候下的菜的品类繁多；勐腊麻芡，又香又麻， 喃咪 - 蘸水繁多，后调味系统，吃的智慧；辣，云南 - 人口和物产垂直分布，无体系而自成一体；回到历史再到吃，历史和人口迁徙，弥渡 - 交通驿站，寻麻，骨头滲，弥渡卷蹄；大理，反而无法谈吃，而是经济，这是现实。
- 看了《降临》，感觉有点玄妙，继续回味中。
本周阅读
- 《金融怪杰》：听了播客《精分派》的张翼轸推荐的书，说过去有 5 本，最近会新出一本，在看，还不错，不同人物不同的交易历程。
本周播客
最近听的播客以投资类为主，喜欢的几个有：《厚雪长坡》、《面基》、《投资 ABC》、《知行小酒馆》、《精分派》和《自由进度条》；其他播客还有《十字路口Crossing》、《半拿铁》和《曳尾于涂 | 罪案纪实》等等（还有其他不少，不一一列了）。
价值投资和成长投资不一样，价值股和成长股，价值股难度低，成长股要投入大量人力和物力，不要用价值股的衡量标准去评估成长股（如：不要用 PE 衡量，未来的规模去测算）；成长投资不是止损的方式操作的，股价不涨有股息也不错，没有比较周期；真正赚钱都是左侧布局，以买断公司为标准。
抛开本身说的内容之外，吴伟志（中欧瑞博董事长、首席投资官）本身的思考和表达都是一流，这是需要学习的地方。
我们聊了一系列关键问题：白酒跌到什么位置才算真正的机会？成长与价值为何必须各自闭环、不能混搭？左侧布局该怎么控制仓位、分阶段加仓？如何从消费、科技、医药、周期、价值五大投研组筛出50-80只核心标的？成长股和价值股的估值逻辑到底差在哪？为什么AI能提升效率，但替代不了深度研究与主观决策？主观与量化又该如何融合？
在节目中，吴伟志还坦诚分享了他的“投资心经”：逆向投资只能用在择时，不能用在选股；共识不可怕，可怕的是高关注度叠加高参与度；真正的大钱，都来自以买断公司为标准的左侧布局；穿越周期无非两件事——持有优质资产，在泡沫期控制敞口、在悲观期守得住信仰。
私募量化时代，赚钱更难了吗？一份给普通投资者的认知升级指南｜对话风雨看盘（韩忠益）&戴煜中
私募之前没有了解过，看来监管还是很严格的；戴在这个播客聊的很实在，主要也是我的个人理念和其接近，如：长期跟踪并只做少数股票，但量化我搞不了，要做也是交给专业公司做。
戴煜中：提出战胜市场的三大能力：1. 深度（深研产业，做时间的朋友）；2. 广度（用量化工具广覆盖，积小胜为大胜）；3. 定力（在高噪音市场中保持决策定力）。普通人难以兼顾，需有所侧重。
戴煜中：给普通投资者的“笨办法”：在自身能力圈内，精选3-5家公司，长期跟踪，吃透其一切信息与波动节奏，只做这少数股票。
戴煜中：构建个人投资框架三步法：1. 判大势（能不能买）；2. 选赛道（买什么方向）；3. 定个股。之后才是执行层面的择时与仓位管理，避免随意交易。
这个系列还真不错，了解这些怪杰们。
- 核心铁律：单笔交易亏损严控在总资本的1%-2%，头寸间必须保持低相关性。
- 给新手的金句：无论你认为持仓应该是多少，请先至少砍掉一半。
- 总结职业生涯的三准则：倾听市场但不预测、认真对待政策政治、永远不让风控纪律松懈。
本周胡思乱想
- 要有匠人精神，但不要是匠人心态和执行，需要的是“大师”和“设计师”。
- （30 号）一早回来了，工作上的事情还是没有释怀，但回到家忘掉一切繁忙，休息一下，也好好折腾技术和投资，早日自由，这是正道。
本周文章
你不知道的 Agent - 原理、架构与工程实践 - 从 Agent Loop、上下文工程、工具设计到 OpenClaw 的落地
这个博主一直挺能折腾的，能说能写能产出且能分享，学习了；回到这个 Agent 本身，最近一直在学习思考这一块，对我来说慢慢的一点一点也变得逐渐清晰了，通过学习、看源代码以及和其他人的讨论，看看自己也能产出点什么吧，文章也好或自己写个 Agent 也好。
这个分享文稿也非常有意思，是 Kami 的前身。Kami 最开始是我在 CC 里面的一个投资报告生成小玩意，然后刚好有一个分享要讲你不知道的 Agent，很懒感觉写一个这么长的 PPT 多费时间啊，然后就直接把原来能力边生成边调试几个版本到满意状态，然后 Kami 就出生了，欢迎阅读。
关于企业在 Agent 和 研发提效，以及 AI 创新方面如何走，挺好的一些指南，企业难得是改变内部的组织和江湖，最难的是人。
3、企业智能体建设有三大应用类型：第一是内容生成，其核心价值在于实现知识型工作的自动化流程，提升任务执行的准确性与思考深度；第二是能效提升，其核心价值是加速任务处理，改进工作质量与效率；第三是创新突破，其核心价值是驱动新产品和新服务的诞生，帮助企业打开新的价值空间或者在一个既有模式里找到中间地带。
4、研发团队的AI转型会经历三个阶段：首先是从古法编程到提效1.0的转变，这个阶段侧重于工具的选择和学习；第二个阶段是从提效1.0到提效2.0的阶段，这个阶段侧重于流程的设计，研发方法的迭代和员工胜任力的提升；第三个阶段是组织的升级，包括绩效的设定、团队协同方式和文化的改变。第一阶段会在较短时间内完成，第二和第三阶段会持续相当长的一段时间。
5、踏上AI驱动的历程，企业需要做到三点：实现当前业务的现代化（即利用 AI技术对现有的业务进行降本增效的深度优化）；以长远眼光发展业务（利用AI开拓新的增长曲线，如创新商业模式和构建生态系统）；不断探索以寻求下一个目标（保持对新技术的敏感度，鼓励内部学习与创新）。
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